Tạp chí đã xuất bản
2004
ISSN
ISSN 2615-9813
ISSN (số cũ) 1859-3682

Số 222 | Tháng 9/2024

Ảnh hưởng của bất định đến rủi ro tín dụng của ngành ngân hàng Việt Nam

Nguyễn Tấn Phúc, Đặng Văn Dân

Tóm tắt:

Nghiên cứu này đặt mục tiêu đánh giá tác động của bất định ngân hàng lên chất lượng của hoạt động cho vay, biểu thị thông qua rủi ro tín dụng (RRTD) sử dụng mẫu gồm 40 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2010–2023. Phương pháp ước lượng moment tổng quát (GMM) hệ thống hai bước đã được sử dụng để hồi quy mô hình động và giải quyết vấn đề nội sinh. Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ ngược chiều giữa bất định ngân hàng và RRTD, hàm ý rằng có sự cải thiện chất lượng tín dụng trong thời gian bất định. Từ kết quả này, một số hàm ý hữu ích được đưa ra.

Tài liệu tham khảo:

  1. Al-Thaqeb, S. A., & Algharabali, B. G. (2019). Economic policy uncertainty: A literature review. Journal of Economic Asymmetries, 20, e00133. https://doi.org/10.1016/j.jeca.2019.e00133
  2. Baker, S. R., Bloom, N., & Davis, S. J. (2016). Measuring economic policy uncertainty. Quarterly Journal of Economics, 131(4), 1593–1636. https://doi.org/10.1093/qje/qjw024
  3. Baum, C. F., Caglayan, M., & Ozkan, N. (2009). The second moments matter: The response of bank lending behavior to macroeconomic uncertainty. Boston College Working Papers in Economics, No. 726.
  4. Berger, A. N., & Bouwman, C. H. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109(1), 146–176. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2013.02.008
  5. Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking & Finance, 21(6), 849–870. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00003-4
  6. Berger, A. N., Guedhami, O., Kim, H. H., & Li, X. (2022). Economic policy uncertainty and bank liquidity hoarding. Journal of Financial Intermediation, 49. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2020.100893
  7. Bernanke, B. S., & Gertler, M. (1995). Inside the black box: the credit channel of monetary policy transmission. Journal of Economic Perspectives, 9(4), 27–48. https://doi.org/10.1257/jep.9.4.27
  8. Bilgin, M. H., Danisman, G. O., Demir, E., & Tarazi, A. (2021). Bank credit in uncertain times: Islamic vs. conventional banks. Finance Research Letters, 39. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101563
  9. Bilgin, M. H., Danisman, G. O., Demir, E., & Tarazi, A. (2021). Economic uncertainty and bank stability: Conventional vs. Islamic banking. Journal of Financial Stability, 56. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2021.100911
  10. Bloom, N. (2009). The impact of uncertainty shocks. Econometrica, 77(3), 623–685. https://doi.org/10.3982/ECTA6248
  11. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8
  12. Bordo, M. D., Duca, J. V., & Koch, C. (2016). Economic policy uncertainty and the credit channel: Aggregate and bank level U.S. evidence over several decades. Journal of Financial Stability, 26, 90–106. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2016.07.002
  13. Boyd, J. H., & Runkle, D. E. (1993). Size and performance of banking firms: Testing the predictions of theory. Journal of Monetary Economics, 31(1), 47–67. https://doi.org/10.1016/0304-3932(93)90016-9
  14. Buch, C. M., Buchholz, M., & Tonzer, L. (2015). Uncertainty, bank lending, and bank-level heterogeneity. IMF Economic Review, 63(4), 919–954. https://doi.org/10.1057/imfer.2015.35
  15. Caglayan, M., & Xu, B. (2019). Economic policy uncertainty effects on credit and stability of financial institutions. Bulletin of Economic Research, 71(3), 342–347. https://doi.org/10.1111/boer.12175
  16. Chi, Q., & Li, W. (2017). Economic policy uncertainty, credit risks and banks’ lending decisions: Evidence from Chinese commercial banks. China Journal of Accounting Research, 10(1), 33–50. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2016.12.001
  17. Cornett, M. M., McNutt, J. J., Strahan, P. E., & Tehranian, H. (2011). Liquidity risk management and credit supply in the financial crisis. Journal of Financial Economics, 101(2), 297–312. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2011.03.001
  18. Đặng Văn Dân (2023). Tác động của sự bất định tới khả năng thanh toán của hệ thống ngân hàng Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng, 3(2/2023), 21–26.
  19. Dang, V. D. (2022). Bank liquidity creation under micro uncertainty: The conditioning role of income structure. Economic Modelling, 112, 105852. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2022.105852
  20. Danisman, G. O., Ersan, O., & Demir, E. (2020). Economic policy uncertainty and bank credit growth: Evidence from European banks. Journal of Multinational Financial Management, 57–58. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2020.100653
  21. Duan, Y., Fan, X., & Wang, Y. (2022). Economic policy uncertainty and bank systemic risk: A cross-country analysis. Pacific-Basin Finance Journal, 75, 101828. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2022.101828
  22. Fang, Y., Wang, Y., Wang, Q., & Zhao, Y. (2023). Policy uncertainty and bank systemic risk: A perspective of risk decomposition. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 88. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2023.101827
  23. Franke, G. R. (2010). Multicollinearity. Wiley International Encyclopedia Of Marketing.  https://doi.org/10.1002/9781444316568.wiem02066
  24. He, Z., & Niu, J. (2018). The effect of economic policy uncertainty on bank valuations. Applied Economics Letters, 25(5), 345–347. https://doi.org/10.1080/13504851.2017.1321832
  25. Lucas, D. J., & McDonald, R. L. (1992). Bank financing and investment decisions with asymmetric information about loan quality. The RAND Journal of Economics, 86–105.
  26. Ng, J., Saffar, W., & Zhang, J. J. (2020). Policy uncertainty and loan loss provisions in the banking industry. Review of Accounting Studies, 25, 726–777. https://doi.org/10.1007/s11142-019-09530-y
  27. Phan, D. H. B., Iyke, B. N., Sharma, S. S., & Affandi, Y. (2021). Economic policy uncertainty and financial stability–Is there a relation? Economic Modelling, 94, 1018–1029. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2020.02.042
  28. Pindyck, R. S. (1988). Irreversible investment, capacity choice, and the value of the firm. American Economic Review, 78(5), 969–985.
  29. Shabir, M., Jiang, P., Shahab, Y., & Wang, P. (2023). Geopolitical, economic uncertainty and bank risk: Do CEO power and board strength matter? International Review of Financial Analysis, 87, 102603. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102603


The Impact of Uncertainty on Credit Risk of the Vietnamese Banking Industry

Abstract:

This study aims to evaluate the impact of banking uncertainty on the quality of lending activities, explicitly focusing on credit risk. A sample of 40 Vietnamese commercial banks from 2010 to 2023 was analyzed to achieve this goal. The two-step system generalized method of moments (GMM) estimation technique was employed to estimate the dynamic model and address the endogeneity issue. The findings indicate a negative relationship between banking uncertainty and credit risk, suggesting that increased uncertainty improves credit quality. Based on these results, several valuable policy implications are proposed.

 

DOI: https://doi.org/10.63065/ajeb.vn.2024.222.102812.

Liên hệ
  • Cơ quan chủ quản: Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh

    Cơ quan xuất bản: Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á

  • Địa chỉ Tòa soạn: 36 Tôn Thất Đạm, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP.HCM, Việt Nam
  • Điện thoại: 028.38210238|Email: ajeb.vn@hub.edu.vn
  • Giấy phép trang thông tin điện tử: Số 201/GP-TTĐT do Cục Phát thanh, Truyền hình và Thông tin điện tử cấp ngày 11/11/2016
  • Giấy phép Hoạt động Tạp chí in: 388/GP-BTTTT ngày 02/11/2018 in tại Công ty TNHH Một Thành viên In Kinh tế
  • Tổng Biên tập: ..........................................................
Thể lệ tạp chí
Thống kê
  • 1.485 lượt truy cập
  • 8 trực tuyến
  • 204 Tạp chí đã được phát hành
  • 800 Bài viết được phát hành