Số 222 | Tháng 9/2024
Tác động của hiệu quả vốn con người đến hiệu quả hoạt động ngân hàng: Nghiên cứu trường hợp các ngân hàng thương mại Việt Nam
Lê Đình Luân
Tóm tắt:
Mục tiêu của nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động của hiệu quả vốn con người (HQVCN) đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam thông qua nhiều thước đo như tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, hệ số Z-score và tỷ suất sinh lời điều chỉnh. Sử dụng bộ dữ liệu của 26 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008–2023 và phương pháp ước lượng SGMM hai bước, nghiên cứu đã chỉ ra HQVCN tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động của các NHTM với mức ý nghĩa 1%. Điều này cho thấy vai trò quan trọng của vốn con người trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng tại Việt Nam. Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra một số yếu tố khác như quy mô của NHTM, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, hiệu quả quản trị chi phí và đại dịch Covid-19 có tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, trong khi lạm phát tác động ngược chiều đến các chỉ tiêu này. Từ kết quả nghiên cứu, bài viết đề xuất một số hàm ý chính sách liên quan.
Tài liệu tham khảo:
- Abuzayed, B., Al-Fayoumi, N., & Molyneux, P. (2018). Diversification & bank stability in the GCC. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 57, 17-43. doi:https://doi.org/10.1016/j.intfin.2018.04.005
- Adesina, K. S. (2021). How diversification affects bank performance: The role of human capital. Economic Modelling, 94, 303-319. doi:https://doi.org/10.1016/j.econmod.2020.10.016
- Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence & an application to employment equations. The review of economic studies, 58(2), 277-297, doi https://doi.org/10.2307/2297968
- Githaiga, P. N. (2021). Human capital, income diversification & bank performance–an empirical study of East African banks. Asian journal of accounting research, 6(1), 95-108. https://doi.org/10.1108/AJAR-06-2020-0041
- Githaiga, P. N. (2022). Intellectual capital & bank performance: the moderating role of income diversification. Asia-Pacific Journal of Business Administration(ahead-of-print). https://doi.org/10.1108/APJBA-06-2021-0259
- Hair, J. F, Black, W. C, Babin, B. J, Anderson, R. E, & Tatham, R. J (2006). Multivariate data analysis (6th ed.), Pearson International Edition.
- Haris, M., Yao, H., Tariq, G., Malik, A., & Javaid, H. (2019). Intellectual capital performance and profitability ofbanks: Evidence from Pakistan. Journal of Risk and Financial Management, 12(2), 56, doi: https://doi.org/10.3390/jrfm12020056.
- Jokipii, T., & Monnin, P. (2013). The impact of banking sector stability on the real economy. Journal of International Money & Finance, 32, 1-16. doi:https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2012.02.008.
- Kraaijenbrink, J. (2011). Human capital in the resource-based view. https://doi.org/10.1093/oxfordhb/9780199532162.003.0009
- Le, T. D., & Nguyen, D. T. (2020). Intellectual capital & bank profitability: New evidence from Vietnam. Cogent Business & Management, 7(1), 1859666. https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1859666.
- Lê Đình Luân, Nguyễn Thị Như Quỳnh & Tạ Thu Hồng Nhung (2021). Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định tài chính: Nghiên cứu trường hợp các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, Số 185, tháng 08/2021, 52-68.
- Lê Hồng Nga & Nguyễn Thành Đạt (2021). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, 48-63, doi: https://doi.org/10.52932/jfm.v1i61.66
- Lê Thị Tuyết Hoa, Đặng Văn Dân, Nguyễn Thị Nhung, Đỗ Linh Hiệp, Lê Văn Hải, Nguyễn Văn Nghiện, Đặng Thị Quỳnh Anh, Nguyễn Trần Phước Bảo, & Huỳnh Quốc Khiêm (2017). Giáo trình Lý thuyết Tài chính tiền tệ. NXB Kinh tế TP. Hồ Chí Minh.
- Li, Q., Qian, X., Gong, S., & Tao, Z. (2014). Impact of Human Capital Investment on Firm Performance: An Empirical Study of Chinese Industrial Firms. Paper presented at the Proceedings of the Eighth International Conference on Management Science & Engineering Management, Berlin, Heidelberg, https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-642-55122-2_109.
- Luthy, D. H. (1998). Intellectual capital & its measurement. Paper presented at the Proceedings of the Asian Pacific Interdisciplinary Research in Accounting Conference (APIRA), Osaka, Japan.
- Mehzabin, S., Shahriar, A., Hoque, M. N., Wanke, P., & Azad, M. A. K. (2023). The effect of capital structure, operating efficiency and non-interest income on bank profitability: new evidence from Asia, Asian Journal of Economics and Banking, 7(1), 25-44. https://doi.org/10.1108/AJEB-03-2022-0036.
- Meles, A., Porzio, C., Sampagnaro, G., & Verdoliva, V. (2016). The impact of the intellectual capital efficiency on commercial banks performance: Evidence from the US. Journal of Multinational Financial Management, 36, 64-74. doi:https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2016.04.003.
- Mondal, A., & Ghosh, S. K. (2012). Intellectual capital & financial performance of Indian banks. Journal of intellectual capital, 13(4), 515-530, https://doi.org/10.1108/14691931211276115.
- Nguyen, D. T., Le, T. D., & Ho, T. H. (2021). Intellectual capital & Bank risk in Vietnam - A quantile regression approach. Journal of Risk & Financial Management, 14(1), 27, https://doi.org/10.3390/jrfm14010027.
- Nguyễn Thị Như Quỳnh (2023). Tác động của quản trị doanh nghiệp đến hiệu quả hoạt động: bằng chứng từ các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Quản lý và Kinh tế quốc tế, 23(158), 22-39.
- Nguyễn Thị Như Quỳnh & Lê Đình Luân (2023). Tác động của chuyển đổi số đến năng lực cạnh tranh của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Khoa học Đại học Mở TP. Hồ Chí Minh - Kinh tế và Quản trị kinh doanh, 18(2), 104-118, DOI:10.46223/HCMCOUJS.econ.vi.18.2.2098.2023.
- Nguyễn Thị Như Quỳnh, Nguyễn Đức Trung & Nguyễn Minh Hà (2020). Tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến sự ổn định ngân hàng tại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, số 166-167, tháng 01+02/2020, 53-69.
- Ozkan, N., Cakan, S., & Kayacan, M. (2017). Intellectual capital & financial performance: A study of the Turkish Banking Sector. Borsa Istanbul Review, 17(3), 190-198. doi:https://doi.org/10.1016/j.bir.2016.03.001
- Phan Anh & Nguyễn Nhật Minh (2023). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, 252 - tháng 05/2023, 1-14, doi: 10.59276/TCKHDT.2023.05.2527
- Poh, L. T., Kilicman, A., & Ibrahim, S. N. I. (2018). On intellectual capital & financial performances of banks in Malaysia. Cogent Economics & Finance, 6(1), 1453574, https://doi.org/10.1080/23322039.2018.1453574.
- Pulic, A. (1998). Measuring the performance of intellectual potential in knowledge economy. Paper presented at the 2nd McMaster word congress on measuring & managing intellectual capital by the Austrian team for intellectual potential.
- Pulic, A. (2000). VAIC™–an accounting tool for IC management. International journal of technology management, 20(5-8), 702-714, https://doi.org/10.1504/IJTM.2000.002891.
- Rahman, M. M., & Akhter, B. (2021). The impact of investment in human capital on bank performance: evidence from Bangladesh. Future Business Journal, 7(1), 61. doi:10.1186/s43093-021-00105-5
- Rahman, M. M., Khaled Rahman, S. M., & Ahmed, S. (2023). Determinants of efficiency of non-bank financial institutions: an empirical evidence from Bangladesh. Asian Journal of Economics and Banking, 7(3), 380-396. https://doi.org/10.1108/AJEB-07-2022-0092
- Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An introduction to difference & system GMM in Stata. The stata journal, 9(1), 86-136, https://doi.org/10.1177/1536867X090090010.
- Roos, J., Edvinsson, L., & Dragonetti, N. C. (1997). Intellectual capital: Navigating the new business l&scape: Springer.
- Saghi-Zedek, N. (2016). Product diversification & bank performance: Does ownership structure matter? Journal of Banking & Finance, 71, 154-167. doi:https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.05.003
- Sardo, F., & Serrasqueiro, Z. (2017). A European empirical study of the relationship between firms’ intellectual capital, financial performance & market value. Journal of intellectual capital, 18(4), 771-788. doi:10.1108/JIC-10-2016-0105
- Sisodia, G., Jadiyappa, N., & Joseph, A. (2021). The relationship between human capital & firm value: Evidence from Indian firms. Cogent Economics & Finance, 9(1), 1954317. doi:10.1080/23322039.2021.1954317
- Stewart, T. (1997). Intellectual capital doubleday. New York, 67.
- Tan, Y. (2014). 4 - Risk management & performance in the Chinese banking sector. In Y. Tan (Ed.), Performance, Risk & Competition in the Chinese Banking Industry (pp. 65-139): Chandos Publishing.
- Tran, N. P., & Vo, D. H. (2020). Human capital efficiency & firm performance across sectors in an emerging market. Cogent Business & Management, 7(1), 1738832, https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1738832.
- Trần Thị Kim Oanh, Lê Đình Hạc, & Huỳnh Ngọc Chương (2017). Phối hợp chính sách tài khóa và chính sách an toàn vĩ mô trong việc ổn định tài chính - nghiên cứu trường hợp Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 141 (2017), 22-34.
- Ur Rehman, A., Aslam, E., & Iqbal, A. (2022). Intellectual capital efficiency & bank performance: Evidence from islamic banks. Borsa Istanbul Review, 22(1), 113-121. doi:https://doi.org/10.1016/j.bir.2021.02.004
- Vo, D. H., & Tran, N. P. (2021). Intellectual capital & bank performance in Vietnam. Managerial Finance, https://doi.org/10.1108/MF-03-2020-0143.
- Wright, P. M., McMahan, G. C., & McWilliams, A. (1994). Human resources & sustained competitive advantage: a resource-based perspective. International journal of human resource management, 5(2), 301-326, https://doi.org/10.1080/09585199400000020.
- Wu, J., Chen, L., Chen, M., & Jeon, B. N. (2020). Diversification, efficiency & risk of banks: Evidence from emerging economies. Emerging Markets Review, 45, 100720. doi:https://doi.org/10.1016/j.ememar.2020.100720
The Impact of Human Capital Efficiency on Bank Performance: Evidence from Vietnamese Commercial Banks
Abstract:
The objective of the study is to assess the impact of human capital efficiency on the bank performance in Vietnam, through several measures such as return on total assets (ROA), Z-score and adjusted profitability ratio. Using a dataset of 26 Vietnamese commercial banks from 2008 to 2023, with two-step SGMM estimation, the study showed that human capital efficiency positively impacts bank performance at a significance level of 1%. This finding shows the important role of human capital in bank operations. In addition, the study also pointed out a number of other factors such as the bank size , the ratio of equity to total assets, cost management efficiency and the Covid-19 pandemic have a positive impact on bank performance, while inflation has a negative impact on these indicators. From the research results, the article proposes some related policy implications.