Số 225 | Tháng 12/2024
Tác động của đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động ngân hàng: Vai trò của vốn con người
Lê Đình Luân
Tóm tắt:
Nghiên cứu được thực hiện nhằm đánh giá vai trò điều tiết của vốn con người (VCN) đối với tác động của đa dạng hóa (ĐDH) đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam. Trong đó, ĐDH được xem xét trên nhiều khía cạnh khác nhau, gồm ĐDH thu nhập, ĐDH tài sản và mức độ đa dạng giữa các khoản mục nội bảng và ngoại bảng. Sử dụng bộ dữ liệu của 26 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008–2023, với phương pháp ước lượng SGMM. Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra, các hoạt động ĐDH và VCN đều có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của NHTM. Đồng thời, VCN có tác động thúc đẩy đến mối quan hệ giữa ĐDH và hiệu quả hoạt động của NHTM. Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra tác động của một số yếu tố thuộc về nội tại ngân hàng cũng như nền kinh tế vĩ mô đến hiệu quả hoạt động các ngân hàng. Từ kết quả nghiên cứu, bài viết đề xuất một số hàm ý chính sách liên quan nhằm gia tăng hiệu quả hoạt động ngân hàng trong thời gian tới.
Tài liệu tham khảo:
- Abuzayed, B., Al-Fayoumi, N., & Molyneux, P. (2018). Diversification & bank stability in the GCC. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 57, 17-43. doi:https://doi.org/10.1016/j.intfin.2018.04.005
- Addai, B., Tang, W., & Agyeman, A. S. (2022). Examining the impact of income diversification on bank performance: Are foreign banks heterogeneous? Journal of Applied Economics, 25(1), 1-21. doi:10.1080/15140326.2021.2022828
- Adesina, K. S. (2021). How diversification affects bank performance: The role of human capital. Economic Modelling, 94, 303-319. doi:https://doi.org/10.1016/j.econmod.2020.10.016
- Alhassan, A. L., & Asare, N. (2016). Intellectual capital & bank productivity in emerging markets: evidence from Ghana. Management Decision, 54(3), 589-609. https://doi.org/10.1108/MD-01-2015-0025
- Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence & an application to employment equations. The review of economic studies, 58(2), 277-297. https://doi.org/10.2307/2297968
- Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. (2010). The effects of focus versus diversification on bank performance: Evidence from Chinese banks. Journal of Banking & Finance, 34(7), 1417-1435. doi:https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.01.010
- Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions & moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115-143. doi:https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8
- Clarke, T., & Gholamshahi, S. (2018). Developing Human Capital for Knowledge Based Economies. In T. Clarke & K. Lee (Eds.), Innovation in the Asia Pacific: From Manufacturing to the Knowledge Economy (pp. 247-270). Singapore: Springer Singapore.
- Eken, M. H., Selimler, H., Kale, S., Ulusoy, V., & Bank, T. Z. (2013). The effects of global financial crisis on the behaviour of European banks: A risk & profitability analysis approach. Proceedings in Finance & Risk Perspectives ‘12, 269.
- Filatie, Y. S., & Sharma, D. (2024). The mediating role of intellectual capital on the nexus between diversification, financial stability & efficiency of commercial banks in Ethiopia. Managerial Finance, ahead-of-print(ahead-of-print). doi:10.1108/MF-02-2024-0083
- Francis, B. B., Hasan, I., Küllü, A. M., & Zhou, M. (2018). Should banks diversify or focus? Know thyself: The role of abilities. Economic Systems, 42(1), 106-118. doi:https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2017.12.001
- Githaiga, P. N. (2021). Human capital, income diversification & bank performance–an empirical study of East African banks. Asian journal of accounting research, 6(1), 95-108. https://doi.org/10.1108/AJAR-06-2020-0041
- Githaiga, P. N. (2022a). Income diversification & bank risk-taking: The moderating role of intellectual capital. Cogent Business & Management, 9(1), 2149142. doi:10.1080/23311975.2022.2149142
- Githaiga, P. N. (2022b). Intellectual capital & bank performance: the moderating role of income diversification. Asia-Pacific Journal of Business Administration, Vol. 15 No. 4, pp. 509-526. https://doi.org/10.1108/APJBA-06-2021-0259.
- Haris, M., Yao, H., Tariq, G., Malik, A., & Javaid, H. M. (2019). Intellectual capital performance & profitability of banks: Evidence from Pakistan. Journal of Risk & Financial Management, 12(2), 56. https://doi.org/10.3390/jrfm12020056
- Khan, A., Hassan, M. K., Maroney, N., Boujlil, R., & Ozkan, B. (2020). Efficiency, diversification, & performance of US banks. International Review of Economics & Finance, 67, 101-117. doi:https://doi.org/10.1016/j.iref.2019.12.010
- Lê Hồng Nga & Nguyễn Thành Đạt (2021). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, 48-63. DOI: https://doi.org/10.52932/jfm.v1i61.66.
- Lê Thị Tuyết Hoa, Đặng Văn Dân, Nguyễn Thị Nhung, Đỗ Linh Hiệp, Lê Văn Hải, Nguyễn Văn Nghiện, Đặng Thị Quỳnh Anh, Nguyễn Trần Phước Bảo, & Huỳnh Quốc Khiêm (2017). Giáo trình Lý thuyết Tài chính tiền tệ. TP. Hồ Chí Minh: NXB Kinh tế TP. Hồ Chí Minh.
- Luthy, D. H. (1998). Intellectual capital & its measurement. Paper presented at the Proceedings of the Asian Pacific Interdisciplinary Research in Accounting Conference (APIRA), Osaka, Japan.
- Markowitz, H. M., & Markowitz, H. M. (1967). Portfolio selection: efficient diversification of investments: J. Wiley.
- Meles, A., Porzio, C., Sampagnaro, G., & Verdoliva, V. (2016). The impact of the intellectual capital efficiency on commercial banks performance: Evidence from the US. Journal of Multinational Financial Management, 36, 64-74. doi:https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2016.04.003
- Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. (2007). Small European banks: Benefits from diversification? Journal of Banking & Finance, 31(7), 1975-1998. doi:https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.01.004
- Mondal, A., & Ghosh, S. K. (2012). Intellectual capital & financial performance of Indian banks. Journal of intellectual capital, 13(4), 515-530. https://doi.org/10.1108/14691931211276115
- Mostak Ahamed, M. (2017). Asset quality, non-interest income, & bank profitability: Evidence from Indian banks. Economic Modelling, 63, 1-14. doi:https://doi.org/10.1016/j.econmod.2017.01.016
- Nguyen, D. T., Le, T. D., & Ho, T. H. (2021). Intellectual capital & Bank risk in Vietnam—A quantile regression approach. Journal of Risk & Financial Management, 14(1), 27. https://doi.org/10.3390/jrfm14010027
- Nguyen, D. T., Le, T. D., & Tran, S. H. (2023). The moderating role of income diversification on the relationship between intellectual capital & bank performance evidence from Viet Nam. Cogent Business & Management, 10(1), 2182621. https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2182621
- Nguyễn Thị Như Quỳnh. (2023). Tác động của quản trị doanh nghiệp đến hiệu quả hoạt động: bằng chứng từ các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Quản lý và Kinh tế quốc tế, 23(158), 22-39.
- Ozkan, N., Cakan, S., & Kayacan, M. (2017). Intellectual capital & financial performance: A study of the Turkish Banking Sector. Borsa Istanbul Review, 17(3), 190-198. doi:https://doi.org/10.1016/j.bir.2016.03.001
- Phan Anh & Nguyen Nhật Minh (2023). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, 252 - tháng 05/2023, 1-14. Doi: 10.59276/TCKHDT.2023.05.2527
- Pulic, A. (1998). Measuring the performance of intellectual potential in knowledge economy. Paper presented at the 2nd McMaster word congress on measuring & managing intellectual capital by the Austrian team for intellectual potential.
- Radojičić, J., & Marinkovic, S. (2023). Impact of Income & Assets Diversification on Bank Performance in Serbia. Economic Themes, 61, 197-214. doi:10.2478/ethemes-2023-0010
- Ross, S. A., Westerfield, R., & Jordan, B. D. (2014). Fundamentals of corporate finance: Irwin New York, NY, USA.
- Shabir, M., Jiang, P., Shahab, Y., Wang, W., Işık, Ö., & Mehroush, I. (2024). Diversification & bank stability: Role of political instability & climate risk. International Review of Economics & Finance, 89, 63-92. doi:https://doi.org/10.1016/j.iref.2023.10.009
- Sisodia, G., Jadiyappa, N., & Joseph, A. (2021). The relationship between human capital & firm value: Evidence from Indian firms. Cogent Economics & Finance, 9(1), 1954317. doi:10.1080/23322039.2021.1954317
- Tran, N. P., & Vo, D. H. (2020). Human capital efficiency & firm performance across sectors in an emerging market. Cogent Business & Management, 7(1), 1738832. https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1738832.
- Ur Rehman, A., Aslam, E., & Iqbal, A. (2022). Intellectual capital efficiency & bank performance: Evidence from islamic banks. Borsa Istanbul Review, 22(1), 113-121. doi:https://doi.org/10.1016/j.bir.2021.02.004
- Vo, D. H., & Tran, N. P. (2021). Intellectual capital & bank performance in Vietnam. Managerial Finance. Vol. 47 No. 8, pp. 1094-1106. https://doi.org/10.1108/MF-03-2020-0143
- Wu, Y. (2024). Bank diversification & performance: Empirical evidence from Japan. International Review of Finance. doi:10.1111/irfi.12449
The Impact of Diversification on Bank Performance: The Role of Human Capital
Abstract:
The study was conducted to assess the moderating role of human capital on the impact of diversification on the performance of Vietnamese commercial banks. Diversification is considered from several different aspects, including income diversification, asset diversification, and the level of diversification between on-balance sheet and off-balance sheet items. The SGMM estimation was applied to a dataset of 26 Vietnamese commercial banks from 2008 to 2023. The research results showed that all of the diversification activities and human capital positively impact the bank's performance. Also, human capital positively impacts the relationship between diversification and bank performance. Additionally, the study highlighted the influence of various internal and macroeconomic factors on bank performance. Based on the research results, the paper suggests several policy implications that could enhance the bank's performance in the future.