SỐ 216 | Tháng 3/2024
Tác động của đầu tư công nghệ đến hiệu quả tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
Đào Lê Kiều Oanh
Tóm tắt:
Nghiên cứu này tập trung vào tác động của đầu tư công nghệ (ĐTCN) đến hiệu quả tài chính (HQTC) của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam giai đoạn 2012–2022 dựa vào phương pháp hồi quy đa biến. Kết quả dựa trên mô hình phù hợp nhất (GMM) chỉ ra rằng, ĐTCN ảnh hưởng cùng chiều đến tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) bằng cách tối ưu hóa quy trình nội bộ và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Bên cạnh đó, tỷ lệ tiền gửi ảnh hưởng ngược chiều đến HQTC do tăng chi phí vốn. Tỷ lệ cho vay trên tài sản và tỷ lệ nợ xấu cũng ảnh hưởng đáng kể đến HQTC, trong khi tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có tác động cùng chiều thì tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều. Kết quả cũng xác định tăng trưởng kinh tế thường đi đôi với sự tăng cường hoạt động kinh doanh và HQTC. Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra, cần tăng cường đầu tư vào công nghệ để tối ưu hóa quy trình và trải nghiệm khách hàng, cũng như quản lý tỷ lệ tiền gửi và nợ xấu một cách cẩn trọng để giảm chi phí vốn và cải thiện HQTC.
Tài liệu tham khảo:
- Abualooush, shadi habis, Bataineh, K., & Aladwan, A. (2016). Impact of Information Systems on Innovation (Product Innovation, Process Innovation)—Field Study on the Housing Bank in Jordon. International Journal of Business Administration, 8, 95. https://doi.org/10.5430/ijba.v8n1p95
- Arner, D. W., Barberis, J., & Buckley, R. P. (2015). The Evolution of FinTech: A New Post-Crisis Paradigm. Georgetown Journal of International Law, 47, 1271.
- Barney, J. (1991). Firm Resources and Sustained Competitive Advantage. Journal of Management, 17(1), 99–120. https://doi.org/10.1177/014920639101700108
- Beccalli, E. (2007). Does IT investment improve bank performance? Evidence from Europe. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2205–2230. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.10.022
- Berger, A. N. (2003). The Economic Effects of Technological Progress: Evidence from the Banking Industry. Journal of Money, Credit and Banking, 35(2), 141–176.
- Campanella, F., Della Peruta, M. R., & Del Giudice, M. (2017). The Effects of Technological Innovation on the Banking Sector. Journal of the Knowledge Economy, 8(1), 356–368. https://doi.org/10.1007/s13132-015-0326-8
- Casolaro, L., & Gobbi, G. (2007). Information Technology and Productivity Changes in the Banking Industry. Economic Notes, 36(1), 43–76. https://doi.org/10.1111/j.1468-0300.2007.00178.x
- Chhabra Roy, N. (2021). Banks and their technology investment decision are aligned or not – an experience of Indian banks. Journal of Facilities Management, 19(1), 1–20. https://doi.org/10.1108/JFM-04-2020-0020
- Chhaidar, A., Abdelhedi, M., & Abdelkafi, I. (2023). The Effect of Financial Technology Investment Level on European Banks’ Profitability. Journal of the Knowledge Economy, 14(3), 2959–2981. https://doi.org/10.1007/s13132-022-00992-1
- DeYoung, R. (2001). The Financial Performance of Pure Play Internet Banks. Economic Perspectives-Federal Reserve Bank of Chicago, 25(1), 60–73.
- El-Chaarani, H., & El-Abiad, Z. (2018). The Impact of Technological Innovation on Bank Performance (SSRN Scholarly Paper 3845169). https://papers.ssrn.com/abstract=3845169
- Farouk, B. K. U., & Dandago, K. (2015). Impact of Investment in Information Technology on Financial Performance of Nigerian Banks: Is There a Productivity Paradox? The Journal of Internet Banking and Commerce. https://www.semanticscholar.org/paper/Impact-of-Investment-in-Information-Technology-on-a-Farouk-Dandago/263b2a05020f7e4adf60a76af0309dd47895497a
- Goh, E. (2005). Meeting the China challenge: The U.S. in Southeast Asian regional security strategies. http://hdl.handle.net/10125/3509
- Ige, O. (1995). Information technology in a de-regulated telecommunications environment. In First International Conference on Information Technology Management, Lagos, Nigeria, 25-37.
- Kriebel, J., & Debener, J. (2019). The Effect of Digital Transformation on Bank Performance (SSRN Scholarly Paper 3461594). https://doi.org/10.2139/ssrn.3461594
- Laudon, K. C., & Laudon, J. P. (2004). Management Information Systems: Managing the Digital Firm. Pearson Educación.
- Lee, C.-C., Li, X., Yu, C.-H., & Zhao, J. (2021). Does fintech innovation improve bank efficiency? Evidence from China’s banking industry. International Review of Economics & Finance, 74, 468–483. https://doi.org/10.1016/j.iref.2021.03.009
- Lê Hồng Nga & Nguyễn Thành Đạt (2021). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, 48-63.
- Lê Thanh Ngọc (2021). Ảnh hưởng của chuyển đổi số đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại: Bằng chứng từ Việt Nam. Tạp Chí Kinh Tế Và Ngân hàng châu Á, (183), 40–50.
- Lê Thanh Ngọc & Lê Thị Hương Giang (2022). Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh chuyển đổi số. Tạp chí Công Thương, 11.
- Mai Bình Dương (2017). Tác động của công nghệ đến năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại. Tạp chí Công Thương, (27), 1-9.
- Nguyễn Minh Sáng (2017). Tác động của đa dạng hoá thu nhập đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Kinh tế và Phát triển, (241), 40-49. https://doi.org/10.31219/osf.io/yp2ah
- Penrose, E. T. (2009). The Theory of the Growth of the Firm. Oxford University Press.
- Petria, N., Capraru, B., & Ihnatov, I. (2015). Determinants of Banks’ Profitability: Evidence from EU 27 Banking Systems. Procedia Economics and Finance, 20, 518–524. https://doi.org/10.1016/S2212-5671(15)00104-5
- Phan Thị Hằng Nga & Trần Thị Phương Thanh (2021). Yếu tố công nghệ tác động đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp Chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing, (52), 36 - 52. https://doi.org/10.52932/jfm.vi52.131
- Ratten, V. (2008). Technological innovations in the m-commerce industry: A conceptual model of WAP banking intentions. The Journal of High Technology Management Research, 18(2), 111–117. https://doi.org/10.1016/j.hitech.2007.12.007
- Rishi, M., & Saxena, S. C. (2004). Technological innovations in the Indian banking industry: The late bloomer. Accounting, Business & Financial History, 14(3), 339–353. https://doi.org/10.1080/0958520042000277801
- Romdhane, S. B. (2021). IMPACT OF INFORMATION TECHNOLOGIES’ INVESTMENTS ON THE PROFITABILITY OF TUNISIAN BANKS: PANEL DATA ANALYSIS. Indian Journal of Finance and Banking, 5, 44–61. https://doi.org/10.46281/ijfb.v5i2.1023
- Russo, M. V., & Fouts, P. A. (1997). A Resource-Based Perspective On Corporate Environmental Performance And Profitability. Academy of Management Journal, 40(3), 534–559. https://doi.org/10.5465/257052
- Safari, M. R., & Liu, Z. Y. (2014). The effect of information technology on public and private sector: Evidence from the Banking Industry. Wuhan International Conference on E-Business, 98.
- Sujud, H., & Hashem, B. (2017). Effect of Bank Innovations on Profitability and Return on Assets (ROA) of Commercial Banks in Lebanon. International Journal of Economics and Finance, 9(4), 35. https://doi.org/10.5539/ijef.v9n4p35
- Uddin, M. H., Mollah, S., & Ali, M. H. (2020). Does cyber tech spending matter for bank stability? International Review of Financial Analysis, 72, 101587. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2020.101587
Impact of Technology Investment on Financial Performance of Vietnamese Commercial Banks
Abstract:
This study focuses on the impact of technology investment on the financial performance of commercial banks in Vietnam from 2012 to 2022, based on a multivariate regression method with many models and selecting the appropriate model consolidated for research. Results based on the most suitable model (GMM) indicate that technology investments positively influence financial performance by optimizing internal processes and improving the customer experience. Besides, the deposit ratio negatively affects financial performance due to increased capital costs. Loan-to-asset ratio and lousy debt ratio also significantly affect financial performance, with the loan-to-total-assets ratio having a positive impact and the NPL ratio having a negative effect. The results also identify the relationship between economic growth and financial performance, with economic growth often going hand in hand with increased business activities and financial performance. Research results have shown the need to increase investment in technology to optimize processes and customer experience and carefully manage deposit and bad debt ratios to reduce capital costs and improve financial performance.