1. Trang Chủ
  2. SỐ 193
  3. Tác động của sở hữu nước ngoài và sự hiện diện ngân hàng nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại: Bằng chứng tại Việt Nam
Đăng bài
Tạp chí đã xuất bản
2004
SỐ 1
2005
SỐ 2
SỐ 3
SỐ 4
SỐ 5
SỐ 6
SỐ 7
2006
SỐ 8
SỐ 9
SỐ 10
SỐ 11
SỐ 12
SỐ 13
2007
SỐ 14
SỐ 15
SỐ 16
SỐ 17
SỐ 18
SỐ 19
SỐ 20
SỐ 21
2008
SỐ 22+23
SỐ 24
SỐ 25
SỐ 26
SỐ 27
SỐ 28
SỐ 29
SỐ 30
SỐ 31
SỐ 32
SỐ 33
2009
SỐ 34+35
SỐ 36
SỐ 37
SỐ 38
SÔ 39
SỐ 40
SỐ 41
SỐ 42
SỐ 43
SỐ 44
SỐ 45
2010
SỐ 46+47
SỐ 48
SỐ 49
SỐ 50
SỐ 51
SỐ 52
SỐ 53
SỐ 54
SỐ 55
SỐ 56
SỐ 57
2011
SỐ 58+59
SỐ 60
SỐ 61
SỐ 62
SỐ 63
SỐ 64
SỐ 65
SỐ 66
SỐ 67
SỐ 68
SỐ 69
2012
SỐ 70+71
SỐ 72
SỐ 73
SỐ 74
SỐ 75
SỐ 76
SỐ 77
SỐ 78
SỐ 79
SỐ 80
SỐ 81
2013
SỐ 82+83
SỐ 84
SỐ 85
SỐ 86
SỐ 87
SỐ 88
SỐ 89
SỐ 90
SỐ 91
SỐ 92
SỐ 93
2014
SỐ 96
SỐ 94+95
SỐ 97
SỐ 98
SỐ 99
SỐ 100
SỐ 101
SỐ 102
SỐ 103
SỐ 104
SỐ 105
2015
SỐ 106+107
SỐ 108
SỐ 109
SỐ 110
SỐ 111
SỐ 112
SỐ 113
SỐ 114
SỐ 115
SỐ 116
SỐ 117
2016
SỐ 118+119
SỐ 120
SỐ 121
SỐ 122
SỐ 123
SỐ 124
SỐ 125
SỐ 126
SỐ 127
SỐ 128
SỐ 129
2017
SỐ 130&131
SỐ 132
SỐ 133
SỐ 134
SỐ 135
SỐ 136
SỐ 137
SỐ 138
SỐ 139
SỐ 140
SỐ 141
2018
SỐ 142&143
SỐ 144
SỐ 145
SỐ 146
SỐ 147
SỐ 148
SỐ 149
SỐ 150
SỐ 151
SỐ 152
SỐ 153
2019
SỐ 154&155
SỐ 156
SỐ 157
SỐ 159
SỐ 160
SỐ 161
SỐ 162
SỐ 158
SỐ 163
SỐ 164
SỐ 165
2020
Số 166+ 167
Số 168
Số 169
Số 170
Số 171
SỐ 172
Số 173
SỐ 174
SỐ 175
SỐ 177
2021
SỐ 178+179
SỐ 180
Số 181
Số 182
SỐ 183
SỐ 184
SỐ 185
SỐ 186
SỐ 187
SỐ 188
SỐ 189
2022
SỐ 190+191
SỐ 192
SỐ 193
SỐ 194
SỐ 195
SỐ 196
SỐ 197
SỐ 198
Số 199
SỐ 200
SỐ 201
2023
SỐ 202+203
SỐ 204
SỐ 205
SỐ 206
SỐ 207
SỐ 208
SỐ 209
SỐ 210
SỐ 211
SỐ 212
SỐ 213
Thông tin tạp chí
Tôn chỉ & Mục đíchHội đồng biên tậpBan biên tậpChính sách Tạp chíLịch làm việc Lãnh đạo
Thông tin người dùng
Độc giả
Tác giả
Biên tập viên
Phản biện
Đạo đức xuất bảnThư mời số đặc biệt
ISSN
ISSN 2615-9813
ISSN (số cũ) 1859-3682

SỐ 193 | THÁNG 4/2022

Tác động của sở hữu nước ngoài và sự hiện diện ngân hàng nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại: Bằng chứng tại Việt Nam

Võ MInh Long, Nguyễn Duy Sữu

11/05/2022 77 0 0
Like Mua ngay 30.000 đ
Hiệu quả ngân hàng sở hữu nước ngoài ngân hàng nước ngoài ngân hàng thương mại.

Tóm tắt:

Bài viết nhằm mục tiêu xác định sở hữu nước ngoài và sự hiện diện của ngân hàng nước ngoài (NHNNg) đến hiệu quả của ngân hàng thương mại (NHTM) được đo lường bằng ba tỷ số tài chính đại diện: tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập lãi cận biên (NIM). Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ 29 NHTM giai đoạn 2009–2020. Bài viết ước lượng mô hình bằng phương pháp bình phương bé nhất (OLS), sau đó sử dụng phương pháp tác động cố định (FEM), phương pháp tác động ngẫu nhiên (REM) và phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát (FGLS) để lựa chọn kết quả cuối cùng. Kết quả nghiên cứu bằng phương pháp FGLS chỉ ra rằng, sự hiện diện của NHNNg (FBANK) có tác động tiêu cực lên hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, chưa có đủ bằng chứng về sự tác động của sở hữu nước ngoài (FOW) và tăng trưởng kinh tế (GDP) lên hiệu quả hoạt động. Ngoài ra, kết quả nghiên cứu cho biết, tăng trưởng tín dụng (LGR), quy mô ngân hàng (SIZE) và lạm phát (INF) có tác động tích cực đến hiệu quả ngân hàng với cả ba biến ROE, ROA và NIM. Bên cạnh đó, biến nợ xấu (NPL) có tác động tiêu cực đến ROA và ROE. Cấu trúc vốn (TDTA) cũng có tác động tiêu cực đến ROA và NIM. Khả năng thanh khoản (LIQ) có tác động tích cực đến NIM nhưng dự trữ bắt buộc (RR) lại cho kết quả ngược lại nhưng với biến ROE.

 

Tài liệu tham khảo:

  1. Abd Karim, M. Z., Chan, S. G., & Hassan, S. (2010). Bank efficiency and non-performing loans: Evidence from Malaysia and Singapore. Prague Economic Papers, 2(1), 118-132.
  2. Agbada, A. O., & Osuji, C. C. (2013). The efficacy of liquidity management and banking performance in Nigeria. International review of management and business research, 2(1), 223-233.
  3. Ahmed, G. A. (2008). The implication of using profit and loss sharing modes of finance in the banking system, with a particular reference to equity participation (partnership) method in Sudan. Humanomics.
  4. Badunenko, O., Henderson, D. J., & Kumbhakar, S. C. (2012). When, where and how to perform efficiency estimation. Journal of the Royal Statistical Society: Series A (Statistics in Society), 175(4), 863-892.
  5. Banker, R. D., Charnes, A., & Cooper, W. W. (1984). Some models for estimating technical and scale inefficiencies in data envelopment analysis. Management science, 30(9), 1078-1092.
  6. Belke, A., Haskamp, U., & Setzer, R. (2016). Regional bank efficiency and its effect on regional growth in “normal” and “bad” times. Economic Modelling, 58(C), 413-426.
  7. Belousova, V., Karminsky, A., & Kozyr, I. (2018). Bank ownership and profit efficiency of Russian banks. http://hdl.handle.net/10419/212890.
  8. Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. (2009). Bank ownership and efficiency in China: What will happen in the world’s largest nation? Journal of Banking & Finance, 33(1), 113-130.
  9. Bonin, J. P., Hasan, I., & Wachtel, P. (2005). Bank performance, efficiency and ownership in transition countries. Journal of Banking and Finance, 29(1 SPEC. ISS.), 31-53. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.015
  10. Cornett, M. M., Guo, L., Khaksari, S., & Tehranian, H. (2010). The impact of state ownership on performance differences in privately-owned versus state-owned banks: An international comparison. Journal of Financial Intermediation, 19(1), 74-94. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2008.09.005.
  11. Cummins, J. D., & Weiss, M. A. (2013). Analyzing firm performance in the insurance industry using frontier efficiency and productivity methods. Handbook of insurance, 795-861. DOI:10.1007/978-1-4614-0155-1_28.
  12. Das, A., & Ghosh, S. (2009). Financial deregulation and profit efficiency: A nonparametric analysis of Indian banks. Journal of Economics and Business, 61(6), 509-528.
  13. De Carvalho, F. J. C. (2002). The recent expansion of foreign banks in Brazil: first results. Latin American Business Review, 3(4), 93-119.
  14. Demirgüç-Kunt, A. & Huizinga, H. (2016). Determinants of commercial bank interest margins and profitability: Some international evidence.  The World Bank Economic Review, 13, 378-379. https://doi.org/10.1596/1813-9450-1900.
  15. Demirgüç-Kunt, A., & Levine, R. (1999). Bank-based and market-based financial systems: Cross-country comparisons. Available at SSRN 569255.
  16. Dong, Y. (2010). Cost efficiency in the Chinese banking sector: A comparison of parametric and non-parametric methodologies (Doctoral dissertation, Loughborough University).
  17. Dong, Y., Firth, M., Hou, W., & Yang, W. (2016). Evaluating the performance of Chinese commercial banks: A comparative analysis of different types of banks. European Journal of Operational Research, 252(1), 280-295. https://doi.org/10.1016/j.ejor.2015.12.038.
  18. Drake, L., & Hall, M. J. (2003). Efficiency in Japanese banking: An empirical analysis. Journal of Banking & Finance, 27(5), 891-917.
  19. Ebenezer, O. O., Islam, M. A., Junoh, M. Z. M., & Yusoff, W. S. (2019). Loan Growth, Bank Solvency and Firm Value: A Comparative Study of Nigerian and Malaysian Commercial Banks. Journal of Reviews on Global Economics, 8, 373-386.
  20. Ferris, S. P., & Park, K. (2005). Foreign ownership and firm value: Evidence from Japan. In Corporate Governance. Emerald Group Publishing Limited.
  21. Gujarati, D. (2003). Basic Econometrics (4th ed.). New York: McGraw-Hill.
  22. Haque, F., & Brown, K. (2017). Bank ownership, regulation and efficiency: Perspectives from the Middle East and North Africa (MENA) Region. International Review of Economics and Finance, 47(January 2016), 273-293. https://doi.org/10.1016/j.iref.2016.10.015.
  23. Harrison, J. S., & Wicks, A. C. (2013). Stakeholder theory, value, and firm performance. Business ethics quarterly, 23(1), 97-124.
  24. Iannotta, G., Nocera, G., & Sironi, A. (2007). Ownership structure, risk and performance in the European banking industry. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2127-2149. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.07.013.
  25. Ikhide, S. I. (2008). Measuring the operational efficiency of commercial banks in Namibia. South African Journal of Economics, 76(4), 586-595.
  26. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of financial economics, 3(4), 305-360.
  27. Jiang, C., Yao, S., & Feng, G. (2013). Bank ownership, privatization, and performance: Evidence from a transition country. Journal of Banking and Finance, 37(9), 3364-3372. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.05.009.
  28. Kerstens, K. (1996). Technical efficiency measurement and explanation of French urban transit companies. Transportation Research Part A: Policy and Practice, 30(6), 431-452.
  29. Khanna, T., & Palepu, K. (1999). Policy shocks, market intermediaries, and corporate strategy: The evolution of business groups in Chile and India. Journal of Economics & Management Strategy, 8(2), 271-310.
  30. Khrennikova, A. & Haven, E. (2020). Quantum-Like Modeling: from Economics to Social Laser. Asian Journal of Economics and Banking, 4(1), 87-99.
  31. Kim, I. J., Eppler-Kim, J., Kim, W. S., & Byun, S. J. (2010). Foreign investors and corporate governance in Korea. Pacific-Basin Finance Journal, 18(4), 390-402.
  32. Kiyota, H. (2011). Efficiency of commercial banks in Sub-Saharan Africa: A comparative analysis of domestic and foreign banks (No. 2011/58). WIDER Working Paper. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/54180/1/669170135.pdf.
  33. Koufteros, X., Verghese, A., & Lucianetti, L. (2014). The effect of performance measurement systems on firm performance: A cross‐sectional and a longitudinal study. Journal of operations Management, 32(6), 313-336.
  34. Laeven, L. (1999). Risk and efficiency in East Asian banks. World Bank Policy Research Working Paper, (2255). https://ssrn.com/abstract=629192.
  35. Le, P. T., Harvie, C., Arjomandi, A., & Borthwick, J. (2019). Financial liberalisation, bank ownership type and performance in a transition economy: The case of Vietnam. Pacific-Basin Finance Journal, 57, 101182. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.101182.
  36. Lensink, R., & Naaborg, I. (2007). Does foreign ownership foster bank performance? Applied Financial Economics, 17(11), 881-885.
  37. Lin, K. L., Doan, A. T., & Doong, S. C. (2016). Changes in ownership structure and bank efficiency in Asian developing countries: The role of financial freedom. International Review of Economics and Finance, 43, 19-34. https://doi.org/10.1016/j.iref.2015.10.029.
  38. Lin, X., & Zhang, Y. (2009). Bank ownership reform and bank performance in China. Journal of Banking & Finance, 33(1), 20-29.
  39. Mamonov, M., & Vernikov, A. (2017). Bank ownership and cost efficiency: New empirical evidence from Russia. Economic Systems, 41(2), 305-319.
  40. Martínez-Campillo, A., & Fernández-Santos, Y. (2017). What about the social efficiency in credit cooperatives? Evidence from Spain (2008–2014). Social Indicators Research, 131(2), 607-629.
  41. Matthews, K., & Ismail, M. (2006). Efficiency and productivity growth of domestic and foreign commercial banks in Malaysia (No. E2006/2). Cardiff economics working papers.
  42. Micco, A., Panizza, U., & Yañez, M. (2007). Bank ownership and performance. Does politics matter? Journal of Banking and Finance, 31(1), 219-241. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.02.007.
  43. Miller, S. M., & Noulas, A. G. (1996). The technical efficiency of large bank production. Journal of Banking & Finance, 20(3), 495-509.
  44. Nakano, M., & Nguyen, P. (2012). Board size and corporate risk taking: further evidence from J apan. Corporate Governance: An International Review, 20(4), 369-387.
  45. Neely, A. (2007). Business performance measurement: unifying theories and integrating practice (pp. 1-511).
  46. Nguyễn Thanh Phong & Nguyễn Quang Tuân (2019). Tác động của cấu trúc sở hữu đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Tài chính, kỳ 2 tháng 11/2019.
  47. Orazalin, N., & Mahmood, M. (2019). The financial crisis as a wake-up call: corporate governance and bank performance in an emerging economy. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. Vol. 19.2019, 1 (04.02.), 80-101.
  48. Phung, D. N., & Mishra, A. V. (2016). Ownership structure and firm performance: Evidence from Vietnamese listed firms. Australian Economic Papers, 55(1), 63-98.
  49. Polina Khrennikova (2019). Quantum Probability based Decision Making in Finance: from Individual Preferences to Market Outcomes. Asian Journal of Economics and Banking, 3(1), 88-109.
  50.    Rokhim, R., & Susanto, A. P. (2011). The increase of foreign ownership and its impact to the    performance, competition & risk in Indonesian banking industry. Competition & Risk in Indonesian Banking Industry (August 23, 2011). DOI:10.2139/ssrn.1915234
  51. Semih Yildirim, H., & Philippatos, G. C. (2007). Efficiency of banks: recent evidence from the transition economies of Europe, 1993–2000. European Journal of Finance, 13(2), 123-143.
  52. Shen, Y., Shen, M., Xu, Z., & Bai, Y. (2009). Bank size and small-and medium-sized enterprise (SME) lending: Evidence from China. World development, 37(4), 800-811.
  53. Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1988). Value maximization and the acquisition process. Journal of Economic perspectives, 2(1), 7-20.
  54. Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A survey of corporate governance. The journal of finance, 52(2), 737-783.
  55. Singh, A., & Sharma, A. K. (2016). An empirical analysis of macroeconomic and bank-specific factors affecting liquidity of Indian banks. Future Business Journal, 2(1), 40-53. https://doi.org/10.1016/j.fbj.2016.01.001.
  56. Sturm, J. E., & Williams, B. (2004). Foreign bank entry, deregulation and bank efficiency: Lessons from the Australian experience. Journal of Banking & Finance, 28(7), 1775-1799. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2003.06.005.
  57. Viet, P. (2013). Foreign ownership and performance of listed firms: evidence from an emerging economy. The Bulletin of the Graduate School of Commerce, 77, 285-310.
  58. Vinh, V. X. (2019). Foreign ownership and firm performance-evidence in Vietnam. Journal of Economic Development, No. 221 , July 2014, 85-104.
  59. Vo, X. V. (2017). Determinants of capital structure in emerging markets: Evidence from Vietnam. Research in International Business and Finance, 40(C), 105-113.
  60. Wu, J., Chen, M., Jeon, B. N., & Wang, R. (2017). Does foreign bank penetration affect the risk of domestic banks? Evidence from emerging economies. Journal of Financial Stability, 31, 45-61. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2017.06.004.
  61. Yao, S., Han, Z., & Feng, G. (2008). Ownership reform, foreign competition and efficiency of Chinese commercial banks: A non‐parametric approach. World Economy, 31(10), 1310-1326.

Impacts of Foreign Ownership and Foreign Bank Presence on Commercial Bank Efficiency: Evidence from Vietnam

Bank efficiency foreign ownership foreign banks commercial banks.

Abstract:

The article aims to investigate the impacts of foreign ownership and foreign bank presence on commercial bank efficiency as measured by three financial ratios: ROA (return on assets), ROE (return on equity) and NIM (Net Interest Margin). Research data is collected from 29 commercial banks in the period 2009-2020. We use least squares method (OLS), fixed effects method (FEM), random effects method (REM) and feasible general least squares (FGLS), then chose the best method. The results using FGLS method show that, the presence of foreign banks (FBANK) has a negative impact on commercial bank efficiency. However, there is not enough evidence for the impacts of foreign ownership (FOW) and economic growth (GDP) on efficiency. In adition, our findings indicate that credit growth (LGR), bank size (SIZE) and inflation (INF) have positive impacts on bank efficiency as measured by ROE, ROA and NIM. Besides, the “bad debt” (NPL) has a negative impact on ROA and ROE while capital structure (TDTA) also has a negative impact on ROA and NIM. Liquidity (LIQ) has a positive effect on NIM but reserve requirement (RR) has an opposite effect on ROE.

 

Bài viết liên quan