1. Trang Chủ
  2. SỐ 213
  3. Thanh khoản dư thừa và sự ổn định ngân hàng tại Việt Nam
Đăng bài
Tạp chí đã xuất bản
2004
SỐ 1
2005
SỐ 2
SỐ 3
SỐ 4
SỐ 5
SỐ 6
SỐ 7
2006
SỐ 8
SỐ 9
SỐ 10
SỐ 11
SỐ 12
SỐ 13
2007
SỐ 14
SỐ 15
SỐ 16
SỐ 17
SỐ 18
SỐ 19
SỐ 20
SỐ 21
2008
SỐ 22+23
SỐ 24
SỐ 25
SỐ 26
SỐ 27
SỐ 28
SỐ 29
SỐ 30
SỐ 31
SỐ 32
SỐ 33
2009
SỐ 34+35
SỐ 36
SỐ 37
SỐ 38
SÔ 39
SỐ 40
SỐ 41
SỐ 42
SỐ 43
SỐ 44
SỐ 45
2010
SỐ 46+47
SỐ 48
SỐ 49
SỐ 50
SỐ 51
SỐ 52
SỐ 53
SỐ 54
SỐ 55
SỐ 56
SỐ 57
2011
SỐ 58+59
SỐ 60
SỐ 61
SỐ 62
SỐ 63
SỐ 64
SỐ 65
SỐ 66
SỐ 67
SỐ 68
SỐ 69
2012
SỐ 70+71
SỐ 72
SỐ 73
SỐ 74
SỐ 75
SỐ 76
SỐ 77
SỐ 78
SỐ 79
SỐ 80
SỐ 81
2013
SỐ 82+83
SỐ 84
SỐ 85
SỐ 86
SỐ 87
SỐ 88
SỐ 89
SỐ 90
SỐ 91
SỐ 92
SỐ 93
2014
SỐ 96
SỐ 94+95
SỐ 97
SỐ 98
SỐ 99
SỐ 100
SỐ 101
SỐ 102
SỐ 103
SỐ 104
SỐ 105
2015
SỐ 106+107
SỐ 108
SỐ 109
SỐ 110
SỐ 111
SỐ 112
SỐ 113
SỐ 114
SỐ 115
SỐ 116
SỐ 117
2016
SỐ 118+119
SỐ 120
SỐ 121
SỐ 122
SỐ 123
SỐ 124
SỐ 125
SỐ 126
SỐ 127
SỐ 128
SỐ 129
2017
SỐ 130&131
SỐ 132
SỐ 133
SỐ 134
SỐ 135
SỐ 136
SỐ 137
SỐ 138
SỐ 139
SỐ 140
SỐ 141
2018
SỐ 142&143
SỐ 144
SỐ 145
SỐ 146
SỐ 147
SỐ 148
SỐ 149
SỐ 150
SỐ 151
SỐ 152
SỐ 153
2019
SỐ 154&155
SỐ 156
SỐ 157
SỐ 159
SỐ 160
SỐ 161
SỐ 162
SỐ 158
SỐ 163
SỐ 164
SỐ 165
2020
Số 166+ 167
Số 168
Số 169
Số 170
Số 171
SỐ 172
Số 173
SỐ 174
SỐ 175
SỐ 177
2021
SỐ 178+179
SỐ 180
Số 181
Số 182
SỐ 183
SỐ 184
SỐ 185
SỐ 186
SỐ 187
SỐ 188
SỐ 189
2022
SỐ 190+191
SỐ 192
SỐ 193
SỐ 194
SỐ 195
SỐ 196
SỐ 197
SỐ 198
Số 199
SỐ 200
SỐ 201
2023
SỐ 202+203
SỐ 204
SỐ 205
SỐ 206
SỐ 207
SỐ 208
SỐ 209
SỐ 210
SỐ 211
SỐ 212
SỐ 213
Thông tin tạp chí
Tôn chỉ & Mục đíchHội đồng biên tậpBan biên tậpChính sách Tạp chíLịch làm việc Lãnh đạo
Thông tin người dùng
Độc giả
Tác giả
Biên tập viên
Phản biện
Đạo đức xuất bảnThư mời số đặc biệt
ISSN
ISSN 2615-9813
ISSN (số cũ) 1859-3682

SỐ 213 | Tháng 12/2023

Thanh khoản dư thừa và sự ổn định ngân hàng tại Việt Nam

Nguyễn Từ Nhu

27/12/2023 30 0 0
Like Mua ngay 30.000 đ
Thanh khoản dư thừa ổn định ngân hàng ngân hàng thương mại.

Tóm tắt:

Bài viết xem xét ảnh hưởng của thanh khoản dư thừa (TKDT) đến sự ổn định ngân hàng. Kết quả nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm quan trọng về tác động bất lợi tiềm tàng của dự trữ TKDT đối với ổn định ngân hàng nhằm đưa ra giải pháp cung ứng thanh khoản khi khủng hoảng xảy ra tại Việt Nam. Việc gia tăng thanh khoản đi kèm với nhu cầu vốn giảm có thể dẫn đến mức độ dư thừa cao hơn, làm cho hoạt động ngân hàng bất ổn hơn. Từ kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất các hàm ý về mặt chính sách và quản lý giúp ngân hàng có thể hoạch định hiệu quả công tác quản trị rủi ro thanh khoản nhằm gia tăng sự ổn định, từ đó điều hòa tài sản thanh khoản theo đúng yêu cầu của Basel III được áp dụng sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007–2009.

 

Tài liệu tham khảo:

  1. Abedifar, P., Ebrahim, S. M., Molyneux, P., & Tarazi, A. (2015). Islamic banking and finance: Recent empirical literature and directions for future research. Journal of Economic Surveys, 29(4), 637-670.
  2. Acharya, V., & Naqvi, H. (2012). The seeds of a crisis: A theory of bank liquidity and risk taking over the business cycle. Journal of Financial Economics, 106, 349-366.
  3. Agenor, P. R., & El Aynaoui, K. (2010). Excess liquidity, bank pricing rules, and monetary policy. Journal of Banking & Finance, 34(5), 923-933.
  4. Agenor, P. R., Aizenman, J., & Hoffmaister, A. W. (2004). The credit crunch in East Asia: What can bank excess liquid assets tell us? Journal of International Money and Finance, 23(1), 27-49.
  5. Aikaeli, J. (2011). Determinants of excess liquidity in Tanzanian commercial banks. African Finance Journal, 13(1), 36-47.
  6. Alam, N., Hamid, B. A., & Tan, D. T. (2019). Does competition make banks riskier in dual banking system? Borsa Istanbul Review, 19, S34-S43.
  7. Alam, N., Zainuddin, S. S. B., & Rizvi, S. A. R. (2018). Ramifications of varying banking regulations on performance of Islamic Banks. Borsa Istanbul Review,1-16.
  8. Aliyu, S., Hassan, M. K., Mohd Yusof, R., & Naiimi, N. (2017). Islamic banking sustainability: A review of literature and directions for future research. Emerging Markets Finance and Trade, 53(2), 440-470.
  9. Amidu, M. & Wolfe, S. (2013). Does bank competition and diversification lead to greater stability? Evidence from emerging markets. Review of Development Finance, 3, 152-166.
  10. Ashraf, D., Rizwan, M. S., & Ahmad, G. (2022). Islamic equity investments and the Covid-19 pandemic. Pacific-Basin Finance Journal, 73, Article 101765.
  11. Bai, G., & Elyasiani, E. (2013). Bank stability and managerial compensation. Journal of Banking & Finance, 37(3), 799-813.
  12. Bakoush, M., Gerding, E., Mishra, T., & Wolfe, S. (2022). An integrated macroprudential stress test of bank liquidity and solvency. Journal of Financial Stability, 60, Article 101012.
  13. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of econometrics, 87(1), 115-143.
  14. Boyd, J. H., & Runkle, D. E. (1993). Size and performance of banking firms. Journal of Monetary Economics, 31(1), 47-67.
  15. Chapra, M. U. (2009). The global financial crisis: Some suggestions for reforms of global financial architecture in the light of Islamic finance. Center of Islamic Area Studies, Kyoto University (KIAS).
  16. Chen, T., Lee, C., & Shen, C. (2022). Liquidity indicators, early warning signals in banks, and financial crises. The North American Journal of Economics and Finance, 62, Article 101732.
  17. Dahir, A. M., Fauziah, B. M., & Ali, N. A. B. (2018). Funding liquidity risk and bank risk-taking in BRICS countries: An application of system GMM approach. International Journal of Emerging Markets, 13(1), 231-248.
  18. Dang, V. D., & Dang, V. C. (2021). Liquidity injection, bank lending, and security holdings: The asymmetric effects in Vietnam. The Journal of Economic Asymmetries, 24, Article e00212.
  19. Das, A., & Ghosh, S. (2007). Determinants of credit risk in Indian state-owned banks: An empirical investigation. Journal of Financial Stability, 15 (4), 232-260.
  20. Demirguc-Kunt, A., & Huizinga, H. (2010). Are banks too big to fail or too big to save? International evidence from equity prices and CDS spreads. The World Bank.
  21. Ennis, H. M., & Wolman, A. L. (2015). Large excess reserves in the U.S.: A view from the cross-section of banks. International Journal of Central Banking, 11(1), 251-289.
  22. Foos, D., Norden, L., & Weber, M., 2010. Loan growth and riskiness of banks. Journal of Banking & Finance, 34(12), 2929-2940.
  23. Friedman, M. (1989). Quantity theory of money. In Money (pp. 1-40). Palgrave Macmillan UK.
  24. Frost, P. A. (1971). Banks' demand for excess reserves. Journal of Political Economy, 79(4), 805-825.
  25. Fungacova, Z., Turk, R., & Weill, L. (2021). High liquidity creation and bank failures. Journal of Financial Stability, 57, Article 100937.
  26. Gonzalez, L. O., Razia, A., Búa, M. V., & Sestayo, R. L. (2017). Competition, concentration and risk taking in banking sector of MENA countries. Research in International Business and Finance, 42, 591-604.
  27. Gupta, J., & Kashiramka, S. (2020). Financial stability of banks in India: Does liquidity creation matter? Pacific-Basin Finance Journal, 64, Article 101439.
  28. Hahm, J.-H., Mishkin, F. S., Shin, H. S., & Shin, K. (2012). Macroprudential policies in open emerging economies (No. w17780). National Bureau of Economic Research.
  29. Hassan, M. K., Khan, A., & Paltrinieri, A. (2019). Liquidity risk, credit risk and stability in Islamic and conventional banks. Research in International Business and Finance, 48,17-31.
  30. Hurd, T. R. (2018). Bank panics and fire sales, insolvency and illiquidity. International Journal of Theoretical and Applied Finance, 21(6), Article 1850040.
  31. Ibrahim, M. H., & Rizvi, S. A. R. (2017). Do we need bigger islamic banks? An assessment of bank stability. Journal of Multinational Financial Management, 40, 77-91.
  32. IMF. (2017). Ensuring financial stability in countries with Islamic banking. In IMF country report (issue 17/145).
  33. Jayaraman, T. K., & Choong, C.-K. (2012). Implications of excess liquidity in Fiji's banking system: An empirical study. In MPRA Working Paper (No.43505).
  34. Jensen, M. C., 1986. Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers. The American Economic Review, 76(2): 323-329.
  35. Jiménez, G., Lopez, J. A. & Saurina, J., 2013. How does competition affect bank risk-taking?. Journal of Financial Stability, 9, 185-195.
  36. Jokipii, T., & Monnin, P. (2013). The impact of banking sector stability on the real economy. Journal of International Money and Finance, 32,1-16.
  37. Kabir, M. N., & Worthington, A. C. (2017). The ‘competition-stability/fragility’ nexus: A comparative analysis of islamic and conventional banks. International Review of Financial Analysis, 50, 111-128.
  38. Kato, R., & Tsuruga, T. (2016). The safer, the riskier: A model of financial instability and bank leverage. Economic Modelling, 52,71-77.
  39. Khan, M. S., Scheule, H., & Wu, E. (2017). Funding liquidity and bank risk taking. Journal of Banking & Finance, 82, 203-216.
  40. Klein, J. H. (2009). Principal agent problems in the financial crisis of 20072009. Amsterdam: Vrije University.
  41. Law, S. H. (2018). Applied panel data analysis: Short panels (2nd ed.). Uni- versity Putra Malaysia Press.
  42. Lee, C.- C., Hsieh, M.-F. & Yang, S.-J. (2014). The relationship between revenue diversification and bank performance: Do financial structures and financial reforms matter?. Japan and the World Economy, 29: 18-35.
  43. Liu, X., & Wray, L. R. (2010). Excessive liquidity and bank lending in China. International Journal of Political Economy, 39(3), 45-63.
  44. Louhichi, A., & Boujelbene, Y. (2017). Bank capital, lending and financing behaviour of dual banking systems. Journal of Multinational Financial Management, 41,61-79.
  45. Mensi, S. & Labidi, W. (2015). The Effect of Diversification of Banking Products on the Relationship between Market Power and Financial Stability. American Journal of Economics and Business Administration, 7: 185-206.
  46. Mercieca, S., Schaeck, K. & Wolfe, S. (2007). Small European banks: Benefits from diversification?. Journal of Banking & Finance, 31, 1975-1998.
  47. Mutarindwa, S., Schafer, D., & Stephan, A. (2020). The impact of liquidity and capital requirements on lending and stability of African banks. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 67, Article 101201.
  48. Nguyen, V. H. T., & Boateng, A. (2013). The impact of excess reserves beyond precautionary levels on Bank Lending Channels in China. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 26(1), 358-377.
  49. Omer, M., De Haan, J., & Scholtens, B. (2015). An empirical analysis of excess interbank liquidity: A case study of Pakistan. Applied Economics, 47(44), 4754-4776.
  50. Osei-Assibey, E., & Asenso, J. K. (2015). Regulatory capital and its effect on credit growth, non-performing loans and bank efficiency Evidence from Ghana. Journal of Financial Economics, 7(4), 401-420.
  51. Paltrinieri, A., Dreassi, A., Rossi, S., & Khan, A. (2021). Risk-adjusted profitability and stability of Islamic and conventional banks: Does revenue diversification matter? Global Finance Journal, 50.
  52. Pappas, V., Ongena, S., Izzeldin, M., & Fuertes, A.-M. (2017). A survival analysis of Islamic and conventional banks. Journal of Financial Services Research, 51(2), 221-256.
  53. Phelan, C. (2015). Should we worry about excess reserves? In Federal Reserve Bank of minneapolis economic policy paper (No. 15-8; economic policy papers, issue November).
  54. Rajan, R. G. (2006). Has finance made the world riskier? European Financial Management, 12(4), 499-533.
  55. Saxegaard, M. (2006). Excess liquidity and the effectiveness of monetary policy: Evidence from Sub-Saharan Africa. In IMF working paper (No. 06/115, Vol. 6, Issue 15).
  56. Smaoui, H., Mimouni, K., Miniaoui, H., & Temimi, A. (2020). Funding liquidity risk and banks' risk-taking: Evidence from Islamic and conventional banks. Pacific-Basin Finance Journal, 64, Article 101436.
  57. Wagner, W. (2007). The liquidity of bank assets and banking stability. Journal of Banking & Finance, 31(1), 121-139.
  58. Zhang, C. (2009). Excess liquidity, inflation and the Yuan appreciation: What can China learn from recent history? The World Economy, 32(7), 998-1018.

Excess Liquidity and Banking Stability in Vietnam

Excess liquidity banking stability commercial banks.

Abstract:

The research concerns about the impact of excess liquidity on banking stability. The result provides empirical evidence on the potential adverse of excess liquidity in order to evaluate liquidity supply solutions when a crisis occurs in Vietnam. Increased liquidity coupled with reduced demand could lead to higher levels of excess liquidity that makes banks more unstable. At the end of the research, the author proposes policy and management implications to help banks to plan liquidity risk managemnet effectively and increase their stability, especially in accordance with Basel III requirements applied after the global financial crisis 2007 – 2009.

 

Bài viết liên quan