1. Trang Chủ
  2. SỐ 214+215
  3. Ảnh hưởng của độ mở tài chính và thể chế đến sự ổn định hệ thống ngân hàng thương mại tại các nước châu Á
Đăng bài
Tạp chí đã xuất bản
2004
SỐ 1
2005
SỐ 2
SỐ 3
SỐ 4
SỐ 5
SỐ 6
SỐ 7
2006
SỐ 8
SỐ 9
SỐ 10
SỐ 11
SỐ 12
SỐ 13
2007
SỐ 14
SỐ 15
SỐ 16
SỐ 17
SỐ 18
SỐ 19
SỐ 20
SỐ 21
2008
SỐ 22+23
SỐ 24
SỐ 25
SỐ 26
SỐ 27
SỐ 28
SỐ 29
SỐ 30
SỐ 31
SỐ 32
SỐ 33
2009
SỐ 34+35
SỐ 36
SỐ 37
SỐ 38
SÔ 39
SỐ 40
SỐ 41
SỐ 42
SỐ 43
SỐ 44
SỐ 45
2010
SỐ 46+47
SỐ 48
SỐ 49
SỐ 50
SỐ 51
SỐ 52
SỐ 53
SỐ 54
SỐ 55
SỐ 56
SỐ 57
2011
SỐ 58+59
SỐ 60
SỐ 61
SỐ 62
SỐ 63
SỐ 64
SỐ 65
SỐ 66
SỐ 67
SỐ 68
SỐ 69
2012
SỐ 70+71
SỐ 72
SỐ 73
SỐ 74
SỐ 75
SỐ 76
SỐ 77
SỐ 78
SỐ 79
SỐ 80
SỐ 81
2013
SỐ 82+83
SỐ 84
SỐ 85
SỐ 86
SỐ 87
SỐ 88
SỐ 89
SỐ 90
SỐ 91
SỐ 92
SỐ 93
2014
SỐ 96
SỐ 94+95
SỐ 97
SỐ 98
SỐ 99
SỐ 100
SỐ 101
SỐ 102
SỐ 103
SỐ 104
SỐ 105
2015
SỐ 106+107
SỐ 108
SỐ 109
SỐ 110
SỐ 111
SỐ 112
SỐ 113
SỐ 114
SỐ 115
SỐ 116
SỐ 117
2016
SỐ 118+119
SỐ 120
SỐ 121
SỐ 122
SỐ 123
SỐ 124
SỐ 125
SỐ 126
SỐ 127
SỐ 128
SỐ 129
2017
SỐ 130&131
SỐ 132
SỐ 133
SỐ 134
SỐ 135
SỐ 136
SỐ 137
SỐ 138
SỐ 139
SỐ 140
SỐ 141
2018
SỐ 142&143
SỐ 144
SỐ 145
SỐ 146
SỐ 147
SỐ 148
SỐ 149
SỐ 150
SỐ 151
SỐ 152
SỐ 153
2019
SỐ 154&155
SỐ 156
SỐ 157
SỐ 159
SỐ 160
SỐ 161
SỐ 162
SỐ 158
SỐ 163
SỐ 164
SỐ 165
2020
Số 166+ 167
Số 168
Số 169
Số 170
Số 171
SỐ 172
Số 173
SỐ 174
SỐ 175
SỐ 177
2021
SỐ 178+179
SỐ 180
Số 181
Số 182
SỐ 183
SỐ 184
SỐ 185
SỐ 186
SỐ 187
SỐ 188
SỐ 189
2022
SỐ 190+191
SỐ 192
SỐ 193
SỐ 194
SỐ 195
SỐ 196
SỐ 197
SỐ 198
Số 199
SỐ 200
SỐ 201
2023
SỐ 202+203
SỐ 204
SỐ 205
SỐ 206
SỐ 207
SỐ 208
SỐ 209
SỐ 210
SỐ 211
SỐ 212
SỐ 213
Thông tin tạp chí
Tôn chỉ & Mục đíchHội đồng biên tậpBan biên tậpChính sách Tạp chíLịch làm việc Lãnh đạo
Thông tin người dùng
Độc giả
Tác giả
Biên tập viên
Phản biện
Đạo đức xuất bảnThư mời số đặc biệt
ISSN
ISSN 2615-9813
ISSN (số cũ) 1859-3682

SỐ 214+215 | Tháng 01+02/2024

Ảnh hưởng của độ mở tài chính và thể chế đến sự ổn định hệ thống ngân hàng thương mại tại các nước châu Á

Võ Thị Thúy Kiều

25/02/2024 25 0 0
Like Mua ngay 30.000 đ
Độ mở tài chính thể chế sự ổn định hệ thống ngân hàng thương mại.

Tóm tắt:

Bài viết nghiên cứu tác động của độ mở tài chính (ĐMTC) và thể chế đến sự ổn định hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) tại 35 nước châu Á giai đoạn 2011–2020. Thông qua phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Square-FGLS), kết quả nghiên cứu cho thấy ĐMTC được đo lường theo Chinn & Ito (2008) có tác động cùng chiều mạnh mẽ đến sự ổn định hệ thống NHTM được đo lường bằng ZSCORE; đồng thời các chỉ số thể chế bao gồm kiểm soát tham nhũng, hiệu quả chính phủ, pháp quyền, tiếng nói và trách nhiệm giải trình tốt sẽ gia tăng sự ổn định hệ thống NHTM. Từ đó, bài viết gợi ý các chính sách nhằm gia tăng sự ổn định hệ thống NHTM.

 

Tài liệu tham khảo:

  1. Agoraki, M., -E. K., Delis, M. D. & Pasiouras, F. (2011). Regulations, competition and bank risk-taking in transition countries. J. Financ. Stab. 7(1), 38-48.
  2. Anginer, D., Demirguc-Kunt, A. & Zhu, M. (2014). How does competition affect bank systemic risk? Journal of Financial Intermediation, 23(1), 1-26.
  3. Ahamed, M. M, & Mallick, S. K. (2019). Is financial inclusion good for bank stability? International evidence. Journal of Economic Behavior & Organization, 157, 403-427. doi: 10.1016/j.jebo.2017.07.027.
  4. Ashraf, B. N., Arshad, S. & Yan, L. (2017). Trade openness and bank risk-taking behavior: evidence from emerging economies. Journal of Risk and Financial Management, 10(3), 15.
  5. Ashraf, B. N. (2018). Do trade and financial openness matter for financial development? Bank-level evidence from emerging market economies. Research in International Business and Finance, 44, 434-458. Doi: 10.1016/j.ribaf.2017.07.115.
  6. Baltagi, B, H., Panicos O. D. & Law, S. H. (2009). Financial development and openness: Evidence from panel data. Journal of Development Economics, 89, 285-96.
  7. Beck, T., De Jonghe, O. & Schepens, G. (2013). Bank competition and stability: cross-country heterogeneity. J. Financ. Intermed, 22(2), 218-244.
  8. Berger, A.N., Klapper, L.F. & Turk-Ariss, R. (2009). Bank competition and financial stability. J. Financ. Serv. Res, 35(2), 99-118.
  9. Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. (2010). The effects of focus versus diversification on bank performance: Evidence from Chinese banks. Journal Bank Finance, 34(7), 1417-1435.
  10. Bourgain, A., Pieretti, P. & Zanaj, S. (2012). Financial openness, disclosure and bank risk-taking in MENA countries. Emerging Markets Review, 13(3), 283-300. Doi: 10.1016/j.ememar.2012.01.002.
  11. Boyd, J. H. & Nicoló, G. D. (2005). The theory of bank risk taking and competition revisited. J. Financ, 60(3), 1329-1343.
  12. Bui, T. D. & Bui, H. T. M. (2019). How does institutional development shape bank risk-taking incentives in the context of financial openness? Pacific-Basin Finance. Journal, 58(2019) 101209. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.101209.
  13. Chen, M., Jeon, B.N., Wang, R. & Wu, J. (2015). Corruption and bank risk-taking: evidence from emerging economies. Emerg. Mark. Rev, 24, 122-148.
  14. Chinn, M. D. & Ito, H. (2006). What matters for financial development? Capital controls, institutions, and interactions. J. Dev. Econ, 81(1), 163-192.
  15. Chinn, M, D. & Ito, H. (2008). A new measure of financial openness. Journal of Comparative Policy Analysis: Research and Practice, 10(3), 309-322.
  16. Cubillas, E. & González, F. (2014). Financial liberalization and bank risk-taking: International evidence. Journal of Financial Stability, 11, 32-48. Doi: 10.1016/j.jfs.2013.11.001.
  17. Das, D. K. (2004). Financial Globalization and the Emerging Market Economy. Routledge.
  18. Fang, Y., Hasan, I. & Marton, K. (2014). Institutional development and bank stability: evidence from transition countries. J. Bank. Finance, 39, 160-176.
  19. Haselmann, R. (2006). Strategies of foreign banks in transition economies. Emerg. Mark. Rev, 7(4), 283-299.
  20. Hauner, D., Pratia, A. & Bircanb, C. (2013). The interest group theory of financial development: Evidence from regulation. Journal of Banking & Finance, 37, 895-906.
  21. Hellmann, T. F., Murdock, K. C. & Stiglitz, J. E. (2000). Liberalization, moral hazard in banking, and prudential regulation: are capital requirements enough? Am. Econ. Rev, 90(1), 147-165.
  22. Keeley, M. (1990). Deposit insurance, risk and market power in banking. American Economic Review, 81, 1183-1200.
  23. La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A. & Vishny, R. W. (1998). Law and finance. J. Polit. Econ, 106(6), 1113-1155.
  24. Law, S. H. (2009). Trade openness, capital flows and financial development in developing economies. International Economic Journal, 23, 409-26.
  25. Lee, C. C. & Hsieh, M. F. (2013). Beyond Bank Competiton and Profitability: Can Moral Hazard Tell Us More? Journal of Financial Service Research, 44(1), 87-109.
  26. Levine, R., Loayza, N. & Beck, T. (2000). Financial intermediation and growth: causality and causes. J. Monet. Econ, 46(1), 31-77.
  27. Luo, Y., Tanna, S., & De Vita, G. (2016). Financial openness, risk and bank efficiency: cross-country evidence. J. Financ. Stab, 24, 132-148.
  28. Ma, Y. & Yao, C. (2022). Openness, financial structure, and bank risk: International evidence. International Review of Financial Analysis, 81. Doi: 10.1016/j.irfa.2022.102065.
  29. Marcus, A. J. (1984). Deregulation and bank financial policy. Journal of Banking and Finance, 8, 557-565.
  30. Mishkin, F. S. (1999). Financial consolidation: dangers and opportunities. Journal of Banking and Finance, 23, 675-691.
  31. Moyo, J., Nandwa, B., Oduor, J. & Simpasa, A. (2012). Financial sector reforms, competition and banking system stability in Sub-Sahara Africa, Paper presented at the IMF/DFID Conference on “Macroeconomic challenged facing low-income countries”, International Monetary Fund, Washington DC, January 30-31, 2014. https://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2014/lic/pdf/Moyo.pdf>.
  32. Nguyễn Lưu Tuyền, Trần Minh Đạo & Lê Hoàng Anh (2017). Cạnh tranh và sự ổn định tài chính của ngân hàng - Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 140, 47-58.
  33. Nguyễn Thanh Tuyền & Nguyễn Lê Anh (2015). Mối quan hệ hữu cơ giữa thể chế, cơ chế, chính sách, cơ chế điều hành và hành vi ứng xử. Tạp chí Phát triển và Hội nhập, 22(32), 3-9.
  34. Ongena, S., Popov, A. & Udell, G. F. (2013). When the cat's away the mice will play: does regulation at home affect bank risk-taking abroad? J. Financ. Econ. 108(3),
  35. 727-750.
  36. Park, J. (2012). Corruption, soundness of the banking sector, and economic growth: a cross-country study. J. Int. Money Financ, 31(5), 907-929.
  37. Qasim, M., Aziz, I. & Naveed, M. (2020). The Role of Financial Openness in Triggering Bank Risk and Efficiency: Empirical Evidence from Pakistan.
  38. International Review of Management and Business Research September 2020, 9(3), 115-129.
  39. Repullo, R. (2004). Capital requirements, market power, and risk-taking in banking. J. Financ. Intermed. 13(2), 156-182.
  40. Shalihin, M. A. & Safuan, S. (2021). Effects of Financial Inclusion and Openness on Banking Stability: Evidence from Developing and Developed Countries. Economics and Finance in Indonesia, 67(2). DOI: 10.47291/efi.v67i2.967
  41. Trần Ngọc Thơ, Nguyễn Hữu Tuấn & Nguyễn Trí Minh (2019). Tác động của cạnh tranh và chấp nhận rủi ro đến hiệu quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, 165, 19-36.

Effects of Financial Openness and Institutions on Banking Stability in Asian Countries

Financial openness institutions banking stability.

Abstract:

This paper examines the impacts of financial openness and institutions on banking stability in Asian countries from 2011 to 2020. Through the feasible generalized least squares method (FGLS), research results show that financial openness measured according to Chinn & ctg (2008) has a strong positive impact on banking stability (ZSCORE). Besides, institutional indicators such as control of corruption, government efficiency, rule of law, voice and accountability increase the banking stability in selected Asian countries. Therefore, the paper suggests some policy implications to improve banking stability in these countries.

 

Bài viết liên quan