SỐ 206 | THÁNG 5/2023
Những yếu tố tác động đến biên lãi ròng của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Đào Lê Kiều Oanh, Lê Quan Trường
Tóm tắt:
Nghiên cứu phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến biên lãi ròng (Net Interest Margin – NIM) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2009–2021. Dựa trên dữ liệu của 27 NHTM Việt Nam với 324 quan sát, bài viết sử dụng mô hình bình phương bé nhất gộp (Pooled OLS), mô hình tác động cố định (FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) và mô hình khắc phục khuyết tật của mô hình bình phương tối thiểu tổng quát (GLS). Kết quả cho thấy, mô hình khắc phục khuyết tật của mô hình bình phương tối thiểu tổng quát là mô hình phù hợp nhất với dữ liệu quan sát. Các yếu tố chi phí hoạt động (OC), vốn chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ cho vay (LDR), quy mô ngân hàng (SIZE) và lạm phát (INF) có tác động cùng chiều với NIM, trong khi hiệu quả quản lý (QM) và tốc độ phát triển kinh tế (GDPR) có tác động ngược chiều tới NIM. Bài viết này cung cấp các thông tin hữu ích cho các nhà quản lý ngân hàng trong việc tối ưu hóa NIM của ngân hàng và đồng thời góp phần vào việc hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng tại Việt Nam.
Tài liệu tham khảo:
- An, P. H., & Loan, V. T. K. (2016). Factors affecting net interest margin of joint-stock commercial banks in Vietnam. Journal of Economic Development, 24(1), 92-103.
- Azeez, A. A., & Gamage, S. (2013). The determinants of net interest margins of commercial banks in Sri Lanka. Vidhyagar University Journal of Commerce, pp. 4-19.
- Barik, S. S., & Raje, N. (2019). Net Interest Margins of Banks in India. Margin: The Journal of Applied Economic Research, 13(2), 192-207.
- Bashir, Z. (2021). Determinants of Net Interest Margin-A Study Based On Conventional Banks of Pakistan. Bhatti, GA, Bashir, Z., & Abbas, (2018), 92-105.
- Dumičić, M., & Rizdak, T. (2013). Determinants of banks’ net interest margins in Central and Eastern Europe. Financial theory and practice, 37(1), 1-30,
- Gounder, N., & Sharma, P. (2012). Determinants of bank net interest margins in Fiji, a small island developing state. Applied Financial Economics, 22(19), 1647-1654.
- Hamadi, H., & Awdeh, A. (2012). The determinants of bank net interest margin: Evidence from the Lebanese banking sector. Journal of Money, Investment and banking, 23(3), 86-98.
- Ho, T. S., & Saunders, A. (1981). The determinants of bank interest margins: theory and empirical evidence. Journal of Financial and Quantitative analysis, 16(4), 581-600,
- Hoggarth, G., & Marques-Ibanez, D. (2010). What is the impact of a low interest rate environment on bank profitability? Bank of England Quarterly Bulletin, 50(1), 15-24.
- Islam, M. S., & Nishiyama, S. I. (2016). The determinants of bank net interest margins: A panel evidence from South Asian countries. Research in International Business and Finance, 37, 501-514.
- Khanh, H. T., & Tra, V. T. (2015). Determinants of net interest margin of commercial banks in Vietnam. Journal of Economics and Development, 17(2), 69-82.
- Lê Xuân Hoàng (2018). Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM.
- Leykun, F. (2016). Factors affecting the net interest margin of commercial bank of Ethiopia. International Journal of Scientific and Research Publications, 6(6), 150-161.
- Nguyễn Kim Thu & Đỗ Thị Thanh Huyền (2014). Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế và Kinh doanh, Tập 30, Số 4 (2014), trang 55-65.
- Obeid, R., & Adeinat, M. (2017). Determinants of net interest margin: An analytical study on the commercial banks operating in Jordan (2005-2015). International Journal of Economics and Financial Issues, 7(4), 515-525.
- Phạm Thị Thảo Nguyên (2018), Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM.
- Plakalović, N., & Alihodzic, A. A. (2015). Determinants of the net interest margins in BH banks. Industrija, 43(1).
- Rose, P.S., (1999), Commercial bank management, Boston, Mass: Irwin/McGrawHil, USA
- Setiawan, C., & Wisna, N. M. M. M. (2021). The Determinants of Net Interest Margin: An Empirical Study of Indonesia Category-IV Banks for the Period of 2014-2017. Studies of Applied Economics, 39(12).
- Suu, N. D., Luu, T. Q., Pho, K. H., & McAleer, M. (2020). Net interest margin of commercial banks in Vietnam. Advances in Decision Sciences, 24(1), 1-27.
- Tarus, D. K., Chekol, Y. B., & Mutwol, M. (2012). Determinants of net interest margins of commercial banks in Kenya: A panel study. Procedia economics and finance, 2, 199-208.
- Trương Quang Thông 2012, Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Kinh tế TP.HCM.
- Trương Thị Ngọc Thạch (2017), Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM.
- Vittinghoff, E., Glidden, D. V., Shiboski, S. C., & McCulloch, C. E. (2006). Regression methods in biostatistics: linear, logistic, survival, and repeated measures models.
- Yuksel, S., & Zengin, S. (2017). Influencing factors of net interest margin in Turkish banking sector. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(1), 178-191.
- Zhou, K., & Wong, M. C. (2008). The determinants of net interest margins of commercial banks in mainland China. Emerging Markets Finance and Trade, 44(5), 41-53.
Factors Affecting Net Interest Margin of Commercial Banks in Vietnam
Abstract:
The article analyzes the factors influencing Vietnamese commercial banks’ Net Interest Margin (NIM) from 2009 to 2021. Based on data from 27 commercial banks in Vietnam with 324 observations, the article employs Feasible Generalized Least Squares (FGLS) to derive the final results. The FGLS model reveals that operating costs (OC), equity capital (CAP), loan-to-deposit ratio (LDR), bank size (SIZE), and inflation (INF) have a positive impact on NIM. In contrast, management efficiency (QM) and economic growth rate (GDPR) harm NIM. This article contributes to understanding the factors influencing the NIM of the banking industry in Vietnam and provides helpful information for bank managers to optimize NIM.