SỐ 210 | Tháng 9/2023
Các yếu tố ảnh hưởng lên tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: Bằng chứng từ các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Bùi Đan Thanh, Nguyễn Ngọc Huyền, Lê Quý Trường
Tóm tắt:
Bài nghiên cứu phân tích các biến số tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (TNLCB) của 25 ngân hàng thương mại (NHTM) cổ phần Việt Nam giai đoạn 2012–2021. Các mô hình bao gồm Pooled OLS, FEM, REM và FGLS đã được sử dụng để nghiên cứu. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy, quy mô vốn chủ sở hữu (VCSH), tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, ngược lại hiệu quả quản lý chi phí có tác động ngược chiều. Ngoài ra, không có mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, mức độ thanh khoản, dịch Covid-19 và tốc độ tăng trưởng kinh tế. Bài viết đề xuất các hàm ý quản trị để tăng tỷ lệ TNLCB của các ngân hàng.
Tài liệu tham khảo:
- Al-Homaidi, E. A., Tabash, M. I., Farhan, N. H., & Almaqtari, F. A. (2018). Bank-specific and macro-economic determinants of profitability of Indian commercial banks: A panel data approach. Cogent Economics & Finance, 6(1), 1548072.
- Bhatti, G.A., Bashir, Z., & Abbas, Z. (2018). Determinants of Net Interest Margin- A Study Based on Conventional Banks of Pakistan. The Pakistan Journal of Social Issues, 9, 92-105.
- Demirgüç-Kunt, A., Pedraza, A., & Ruiz-Ortega, C. (2021). Banking sector performance during the Covid-19 crisis. Journal of Banking & Finance, 133, 106305.
- Phạm Minh Điển, Dương Thị Kim Hoàng, & Dương Quỳnh Nga (2017). Ảnh hưởng của chỉ số LERNER, chỉ số HHI và chi phí cơ hội của dự trữ đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại. Tạp chí Khoa học Đại học Mở thành phố Hồ Chí Minh-Kinh tế và Quản trị kinh doanh, 13(1), 3-19.
- Farrar, D. E., & Glauber, R. R. (1967). Multicollinearity in regression analysis: the problem revisited. The Review of Economic and Statistics, 92-107.
- Hamadi, H., & Awdeh, A. (2012). The determinants of bank net interest margin: Evidence from the Lebanese banking sector. Journal of Money, Investment and banking, 23(3), 86-98.
- Homaidi & ctg (2018)
- Islam, M. S., & Nishiyama, S. I. (2016). The determinants of bank net interest margins: A panel evidence from South Asian countries. Research in International Business and Finance, 37, 501-514.
- Lee, C. C., & Hsieh, M. F. (2013). The impact of bank capital on profitability and risk in Asian banking. Journal of international money and finance, 32, 251-281.
- Nguyễn Chí Đức & Triệu Thị Thanh Huyền (2023). Tác động của hệ số an toàn vốn lên thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Tài chính, kỳ 1 tháng 12/2022.
- Nguyễn Đăng Dờn (2010). Quản trị ngân hàng Thương mại hiện đại. Nhà xuất bản Phương Đông.
- Nguyễn Đình An & Tô Thị Hồng Gấm (2021). Yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các NHTM cổ phần Việt Nam. Tạp chí Tài chính, 12(2).
- Nguyễn Hoàng Minh (2023). Tác động của mức độ bùng phát dịch bệnh Covid-19 đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng niêm yết tại Việt Nam. Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh - Kinh tế và Quản trị kinh doanh, 18(2), 77-88.
- Nguyễn Hồng Quân (2018). Nhân tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại NHTM Việt Nam. Luận văn Thạc sĩ, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh.
- Nguyễn Thị Mỹ Linh & Nguyễn Thị Ngọc Hương (2015). Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các NHTM cổ phần tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế, 450, 43-51.
- Rahman, M. M., Hamid, M. K., & Khan, M. A. M. (2015). Determinants of bank profitability: Empirical evidence from Bangladesh. International journal of business and management, 10(8), 135.
- San, O. T., & Heng, T. B. (2013). Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks. African Journal of Business Management, 7(8), 649-660.
- Suu, N. D., Luu, T. Q., Pho, K. H., & McAleer, M. (2020). Net interest margin of commercial banks in Vietnam. Advances in Decision Sciences, 24(1), 1-27.
- Tarus, D. K., Chekol, Y. B., & Mutwol, M. (2012). Determinants of net interest margins of commercial banks in Kenya: A panel study. Procedia economics and finance, 2, 199-208.
- Trần Huy Hoàng (2011). Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại. Nhà xuất bản Lao động Xã hội, thành phố Hồ Chí Minh.
- Võ Phúc Trường Thành (2019). Xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại. Tạp chí Tài chính, kỳ 3 tháng 03/2021.
Determinants of Net Interest Margin: A Study of Vietnamese Commercial Banks
Abstract:
With a dataset of 25 banks in the Vietnamese joint stock commercial banking system for the period 2012 - 2021, the author conducts a study on the factors affecting the rate of interest margin of these banks. The applied models are pooled regression model (Pooled OLS), fixed effects regression model (FEM), random effects regression model (REM) and generalized least squares model (FGLS) to overcome the defects of the model. Through empirical results, the author determines that the size of equity, capital adequacy ratio, and inflation rate have a positive impact; Cost efficiency harms the bank's financial performance. In addition, bank size, credit risk provision ratio, liquidity level, COVID epidemic, and economic growth rate are not statistically significant for the credit risk ratio. Based on our findings, the author proposes governance implications for managers to improve banks' equity ratio.