1. Trang Chủ
  2. SỐ 211
  3. Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản đến sự ổn định ngân hàng: Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
Đăng bài
Tạp chí đã xuất bản
2004
SỐ 1
2005
SỐ 2
SỐ 3
SỐ 4
SỐ 5
SỐ 6
SỐ 7
2006
SỐ 8
SỐ 9
SỐ 10
SỐ 11
SỐ 12
SỐ 13
2007
SỐ 14
SỐ 15
SỐ 16
SỐ 17
SỐ 18
SỐ 19
SỐ 20
SỐ 21
2008
SỐ 22+23
SỐ 24
SỐ 25
SỐ 26
SỐ 27
SỐ 28
SỐ 29
SỐ 30
SỐ 31
SỐ 32
SỐ 33
2009
SỐ 34+35
SỐ 36
SỐ 37
SỐ 38
SÔ 39
SỐ 40
SỐ 41
SỐ 42
SỐ 43
SỐ 44
SỐ 45
2010
SỐ 46+47
SỐ 48
SỐ 49
SỐ 50
SỐ 51
SỐ 52
SỐ 53
SỐ 54
SỐ 55
SỐ 56
SỐ 57
2011
SỐ 58+59
SỐ 60
SỐ 61
SỐ 62
SỐ 63
SỐ 64
SỐ 65
SỐ 66
SỐ 67
SỐ 68
SỐ 69
2012
SỐ 70+71
SỐ 72
SỐ 73
SỐ 74
SỐ 75
SỐ 76
SỐ 77
SỐ 78
SỐ 79
SỐ 80
SỐ 81
2013
SỐ 82+83
SỐ 84
SỐ 85
SỐ 86
SỐ 87
SỐ 88
SỐ 89
SỐ 90
SỐ 91
SỐ 92
SỐ 93
2014
SỐ 96
SỐ 94+95
SỐ 97
SỐ 98
SỐ 99
SỐ 100
SỐ 101
SỐ 102
SỐ 103
SỐ 104
SỐ 105
2015
SỐ 106+107
SỐ 108
SỐ 109
SỐ 110
SỐ 111
SỐ 112
SỐ 113
SỐ 114
SỐ 115
SỐ 116
SỐ 117
2016
SỐ 118+119
SỐ 120
SỐ 121
SỐ 122
SỐ 123
SỐ 124
SỐ 125
SỐ 126
SỐ 127
SỐ 128
SỐ 129
2017
SỐ 130&131
SỐ 132
SỐ 133
SỐ 134
SỐ 135
SỐ 136
SỐ 137
SỐ 138
SỐ 139
SỐ 140
SỐ 141
2018
SỐ 142&143
SỐ 144
SỐ 145
SỐ 146
SỐ 147
SỐ 148
SỐ 149
SỐ 150
SỐ 151
SỐ 152
SỐ 153
2019
SỐ 154&155
SỐ 156
SỐ 157
SỐ 159
SỐ 160
SỐ 161
SỐ 162
SỐ 158
SỐ 163
SỐ 164
SỐ 165
2020
Số 166+ 167
Số 168
Số 169
Số 170
Số 171
SỐ 172
Số 173
SỐ 174
SỐ 175
SỐ 177
2021
SỐ 178+179
SỐ 180
Số 181
Số 182
SỐ 183
SỐ 184
SỐ 185
SỐ 186
SỐ 187
SỐ 188
SỐ 189
2022
SỐ 190+191
SỐ 192
SỐ 193
SỐ 194
SỐ 195
SỐ 196
SỐ 197
SỐ 198
Số 199
SỐ 200
SỐ 201
2023
SỐ 202+203
SỐ 204
SỐ 205
SỐ 206
SỐ 207
SỐ 208
SỐ 209
SỐ 210
SỐ 211
SỐ 212
SỐ 213
Thông tin tạp chí
Tôn chỉ & Mục đíchHội đồng biên tậpBan biên tậpChính sách Tạp chíLịch làm việc Lãnh đạo
Thông tin người dùng
Độc giả
Tác giả
Biên tập viên
Phản biện
Đạo đức xuất bảnThư mời số đặc biệt
ISSN
ISSN 2615-9813
ISSN (số cũ) 1859-3682

SỐ 211 | Tháng 10/2023

Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản đến sự ổn định ngân hàng: Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Nguyễn Kim Chi, Nguyễn Anh Thư, Châu Dương Quỳnh Duyên

25/10/2023 65 0 0
Like Mua ngay 30.000 đ
CR LR sự ổn định của ngân hàng.

Tóm tắt:

Nghiên cứu phân tích ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản (LR) và rủi ro tín dụng (CR) đến sự ổn định của 25 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2008–2022. Bằng phương pháp bình phương tối thiểu hai giai đoạn (2SLS) và phương pháp tự hồi quy véc tơ bảng (Pvar) để phân tích mối quan hệ giữa CR và LR. Bên cạnh đó, bài viết nghiên cứu sự tác động của hai loại rủi ro này lên sự ổn định của ngân hàng thông qua phương pháp ước lượng moment tổng quát (GMM). Kết quả bài nghiên cứu cho rằng, CR và LR có mối tương quan với nhau và có tác động song song đến sự ổn định của ngân hàng. Trong đó, CR tác động ngược chiều và trực tiếp tới sự ổn định của ngân hàng còn LR lại tác động gián tiếp đến sự ổn định của ngân hàng thông qua sự kết hợp của biến tương tác giữa LR và CR. Kết quả nghiên cứu này là cơ sở để các nhà hoạch định đưa ra những chính sách quản trị rủi ro ngân hàng trong thời gian tới.

 

Tài liệu tham khảo:

  1. Abdelaziz, H., Rim, B., & Helmi, H. J. G. B. R. (2022). The interactional relationships between credit risk, liquidity risk and bank profitability in the Mena region. Global Business Review, 23(3), 561-583.
  2. Acharya, V. V., & Steffen, S. (2013). The "Greatest" Carry Trade Ever? Understanding Eurozone Bank Risks. European Economic Review, 776-793.
  3. Akhtar, M. F., Ali, K., & Sadaqat, S. (2011). Liquidity risk management: A comparative study between onventional and Islamic banks of Pakistan. Journal of Research in Business, 1(1), 35-44.
  4. Aldousari, D. (2019). The Interaction between Liquidity Risk and Credit Risk: Empirical Evidence from Saudi Banks. Journal of Economics and Finance Science, 1-15.
  5. Ali, K., Akhtar, M. F., & Ahmed, H. Z. (2011). Bank-specific and macroeconomic indicators of profitability-empirical evidence from the commercial banks of Pakistan. International Journal of Business and Social Science, 2(6), 235-242
  6. Anam, S., Bin Hasan, S., Huda, H. A. E., Uddin, A., & Hossain, M. M. (2012). Liquidity risk management: A comparative study between conventional and Islamic banks of Bangladesh. Research Journal of Economics, Business and ICT, 5.
  7. Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.
  8. Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental-variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68, 29-51.
  9. Aslam, A. P., & Abadi, R. R. (2023). The Effect of Liquidity Risk, Credit Risk, and Operational Risk on Profitability in Banking Companies in Indonesia: Case Study on Banking in Indonesia. International Journal of Humanity Advance, Business & Sciences, 1(1), 15-22.
  10. Aubuchon, C. P., & Wheelock, D. C. (2010). The geographic distribution and characteristics of US bank failures, 2007-2010: Do bank failures still reflect local economic conditions? Federal Reserve Bank of St. Louis Review, 92, 395-415.
  11. Ayinuola, T. F. & Gumel, B. I. (2023). The Nexus between Liquidity and Credit Risks and Their Impact on Bank Stability.Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 23 (11), 15-27.
  12. BBC (2022). Việt Nam: Ngân hàng SCB hậu 'kiểm soát đặc biệt' sẽ thế nào? Truy cập tại https://www.bbc.com/vietnamese/articles/c2j07184122o, ngày truy cập 25/1/2023.
  13. Berger, A. N., & Bouwman, C. H. (2009). Bank capital, survival, and performance around financial crises. Documento de trabajo, Wharton Financial Institutions Center. Disponible en: http://fic. wharton. upenn. edu/fic/papers/09/0924. pdf.
  14. Berger, A.N. & Bouwman, C.H.S. (2013). How Does Capital Affect Bank Performance During Financial Crises? Journal of Financial Economics, 21-43.
  15. Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking and Finance, 21, 849-870.
  16. Berger, A. N., & DeYoung, R. (2001). The effects of geographic expansion on bank efficiency. Journal of financial services research, 19, 163-184.
  17. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamicpanel data models. Journal of Econometrics, 87 (1), 115-143.
  18. Bonfim, D. (2009). Credit risk drivers: Evaluating the contribution of firm level information and of macroeconomic dynamics. Journal of Banking and Finance, 33(2), 281-299.
  19. Brunnermeier, M., Crocket, A., Goodhart, C., Persaud, A. D., & Shin, H. (2009). The fundamental principles of financial regulation. Geneva Reports on the World Economy, 11.
  20. Calomiris, C. W., Heider, F., & Hoerova, M. (2015). A theory of bank liquidity requirements. Columbia Business School Research Paper, 14-39.
  21. Demirguç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2010). Bank activity and funding strategies: The impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98(3), 626-650.
  22. Dermine, J. (1986). Deposit rates, credit rates and bank capital: the Klein-Monti model revisited. Journal of Banking & Finance, 10(1), 99-114.
  23. Diamond, D. W., & Dybvig, P. H. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. Journal of political economy, 91(3), 401-419.
  24. Djebali, N., & Zaghdoudi, K. (2020). Threshold effects of liquidity risk and credit risk on bank stability in the MENA region. Journal of Policy Modeling, 42(5), 1049-1063.
  25. Eklund, T., Larsen, K., & Bernhardsen, E. (2001). Model for analyzing credit risk in the enterprise sector. Norges Bank economic bulletin, Q3 01.
  26. Fitch T. (1997). Dictionary of Banking Terms (3rd edn). Barron's: Hauppauge, N
  27. Ghenimi, A., Chaibi, H., & Omri, M. H. B. (2017). The effects of liquidity risk and credit risk on bank stability: Evidence from the MENA region. Borsa Istanbul Review, 17(4), 238-248
  28. Goetz, M. R. (2018). Competition and bank stability. Journal of Financial Intermediation, 35, 57-69.
  29. Greuning H. & Bratanivic S. B. (1999). Analyzing Banking Risk. The World Bank
  30. Hamurcu, Ç. (2023). Bank failure risk: A study on Silicon Valley Bank, Signature Bank, and Silvergate Capital Corporations. Financial Internet Quarterly, 19(2), 36-45.
  31. Hassan, M. K., Khan, A., & Paltrinieri, A. (2019). Liquidity risk, credit risk and stability in Islamic and conventional banks. Research in International Business and Finance.
  32. He, Z., & Xiong, W. (2012). Rollover risk and credit risk. The Journal of Finance, 67(2), 391-430.
  33. Hull, J. (2012). Risk management and financial institutions + Web Site (Vol. 733). John Wiley & Sons.
  34. Imbierowicz, B., & Rauch, C. (2014). The relationship between liquidity risk and credit risk in banks. Journal of Banking & Finance, 242-256.
  35. Ismail, S. & Ahmed, E. (2023). The impact of liquidity risk, credit risk, and operational risk on financial stability in conventional banks in Jordan. Uncertain Supply Chain Management, 11(2), 433-442.
  36. Kabir, M. N., Worthington, A., & Rakesh, G. (2015). Comparative credit risk in Islamic and conventional bank. Pacific Basin Finance Journal, 34, 327-353.
  37. Khan, I. U., Ali, S., & Khan, H. N. (2018). Market concentration, risk-taking, and efficiency of commercial banks in Pakistan: an application of the two-stage double bootstrap DEA. Business and Economic Review, 10(2), 65-95.
  38. Köhler, M. (2015). Which banks are more risky? The impact of business models on bank stability. Journal of financial stability, 16, 195-212.
  39. Kolari, J., Glennon, D., Shin, H., & Caputo, M. (2002). Predicting large US commercial bank failures. Journal of Economics and Business, 54, 361-387.
  40. Krisvian, A., & Rokhim, R. (2022). Financial Risk Management in 2020's Recession: Evidence from ASEAN Countries. Petra International Journal of Business Studies, 5(1), 56-73.
  41. Love, I., & Zicchino, L. (2006). Financial development and dynamic investmen behavior: Evidence from panel VAR. The Quarterly Review of Economics and Finance, 46, 190-210.
  42. Maria, S., Yudaruddin, R., & Azizil Yudaruddin, Y. (2022). The impact of COVID-19 on bank stability: do bank size and ownership matter? Banks and Bank Systems, 17(2), 124-137.
  43. Matey, J. (2021). Bank Liquidity Risk and Bank Credit Risk: Implication on Bank Stability in Ghana. Econometric Modeling: Capital Markets - Risk eJournal.
  44. Mehta, R., & Ahuja, S. (2019). Liquidity Risk and Bank Performance: An Empirical Study of Indian Banks. Journal of International Commerce, Economics and Policy.
  45. Meyer, P. A., & Pifer, H. W. (1970). Prediction of bank failures. The journal of finance, 25(4), 853-868.
  46. Nwanna, I. O., & Oguezue, F. C. (2017). Effect of credit management on profitability of deposit money banks in Nigeria. IIARD International Journal of Banking and Finance Research, 3(2), 137-160.
  47. Ngân hàng Nhà nước (2013). Thông tư số 02/2013/TT-NHNN quy định quy định về phân loại tài sản có mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của ngân hàng thương mại, ngày 21/01/2013.
  48. Ngân hàng Nhà nước (2016). Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngày 30/12/2016.
  49. Ngân hàng Nhà nước (2022). Ngân hàng Nhà nước cam kết bảo vệ quyền và lợi ích của người gửi tiền tại SCB. Truy cập tại https://sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/links/cm100?dDocName=SBV527609&keyword=scb, ngày truy cập 25/1/2023.
  50. Nier, E. W. (2005). Bank stability and transparency. Journal of financial stability, 1(3), 342-354.
  51. Nikoomara, H., Khalili, A., & Policies, E. (2022). Effects of efficiency and financial risk (credit risk, operational risk, liquidity risk and financial wealth) on the performance of insurance companies listed on the tehran stock exchange: A case study in iran. Quarterly Journal of Fiscal and Economic Policies, 10(37), 167-219.
  52. Pangesti, S. I., & Hazmi, S. (2023). The effect of operational efficiency, credit risk, liquidity risk on profitability in conventional banking listed on the indonesia stock exchange period 2020–2021. International journal of humanities, social sciences and business (injoss), 2(3), 293-310.
  53. Prisman, E. Z., Slovin, M. B., & Sushka, M. E. (1986). A general model of the banking firm under conditions of monopoly, uncertainty, and recourse. Journal of Monetary Economics, 17, 293-304.
  54. Quốc hội (2010). Luật các tổ chức tín dụng 2010 số 47/2010/QH12, ngày 16/06/2010.
  55. Riadi, S. S., Hadjaat, M., & Yudaruddin, R. (2022). Bank concentration and bank stability during the COVID-19 pandemic. Emerging Science Journal, 6, 262-274.
  56. Segoviano, B. M. & Goodhart, C. (2009). Banking stability measures.
  57. Setiawan, A., Sudarto, S., & Widiastuti, E. (2021). The influence of credit risk and liquidity risk on bank stability. Icore, 5(1).
  58. Siamat, D., Kusumawardhani, P. N., & Agustin, F. (2005). Manajemen lembaga keuangan: kebijakan moneter dan perbankan: dilengkapi UU no. 10 tahun 1998, UU no. 23 tahun 1999, UU no. 03 tahun 2004. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
  59. Soros, G. (2008). The worst market crisis in 60 years. Financial Times, 22.
  60. Srairi, S. (2013). Ownership structure and risk-taking behaviour in conventional and Islamic banks: Evidence for MENA countries. Borsa Istanbul Review, 13(4), 115-127.
  61. Taleb, N. M. (2007). The black swan: The impact of the highly improbable. New York, NY: Random House
  62. Trầm Thị Xuân Hương (2013). Giáo trình Nghiệp vụ ngân hàng thương mại. Nhà xuất bản Kinh tế TPHCM.
  63. Wuave, T., Yua, H., & Yua, P. M. (2020). Effect of liquidity management on the financial performance of banks in Nigeria. European journal of business and innovation research, 8(4), 30-44.
  64. Zhang, D., Cai, J., Dickinson, D. G., & Kutan, A. M. (2016). Non-performing loans, moral hazard and regulation of the Chinese commercial banking system. Journal of Banking and Finance, 63, 48-60.
  65. Ҫolak, G., & Öztekin, Ö. (2021). The impact of COVID-19 pandemic on bank lending around the world. Journal of Banking & Finance, 133, 106207.

The Effects of Liquidity and Credit Risks on Bank Stability: A Case of Commercial Banks in Vietnam

Credit risk liquidity risk bank stability.

Abstract:

This study aims to analyze the effects of liquidity and credit risks on the stability of 25 Vietnamese commercial banks in 2008-2022. The study uses the two-stage least squares (2SLS) method and panel vector autoregression method (Pvar) to analyze the relationship between credit risk and liquidity risk. Then, study the impact of these two types of risks on the bank’s stability through a Generalized Method of Moments (GMM). The findings suggest that credit risk and liquidity risk have a causal relationship and have a parallel impact on bank stability. In which credit risk has a direct and adverse effect on bank stability. In contrast, liquidity risk indirectly impacts bank stability by combining the interaction variable between risk liquidity and credit risk. The results are the basis for policymakers to make banking risk management policies in the future.

Bài viết liên quan